La Banque du Canada maintient son taux à 2,25 %
Point de base
Un point de base représente un centième de point de pourcentage, soit 0,01 %. Les prêteurs, la Banque du Canada et le marché obligataire utilisent le point de base pour exprimer avec précision les variations de taux d’intérêt et de rendement, de sorte qu’une hausse de 25 points de base correspond à une variation de taux de 0,25 %.
Le point de base en bref
- Un point de base équivaut à 0,01 %, soit un centième de pour cent
- 100 points de base équivalent à un point de pourcentage complet (1 %)
- Utilisé pour mesurer les variations des taux d’intérêt, des rendements obligataires et des écarts de taux
- Élimine toute ambiguïté entre une variation relative et une variation absolue en pourcentage
- Une variation de 25 points de base est égale à 0,25
Meilleurs taux hypothécaires
Qu’est-ce qu’un point de base?
Un point de base représente un centième de point de pourcentage; ainsi, 100 points de base égalent 1 %. Ce terme offre une façon d’exprimer avec une grande précision de faibles variations de taux sans l’ambiguïté souvent associée à l’utilisation des pourcentages.
Affirmer qu’un taux a augmenté de 25 points de base est nettement plus clair que de dire qu’il a augmenté de 0,25 %, car une « hausse de un pour cent » pourrait être interprétée comme un point complet de plus ou comme un pour cent du taux actuel. C’est pourquoi les prêteurs expriment les variations de taux hypothécaires, les ajustements du taux préférentiel et les écarts de rendement des obligations en points de base.
L’importance du point de base pour votre hypothèque
Le point de base est l’unité au cœur du langage des variations de taux : le comprendre vous permet d’analyser facilement chaque annonce économique. La Banque du Canada rappelle d’ailleurs qu’« un point de base est égal à un centième de 1 % ». Elle ajuste son taux directeur par tranches de points de base, lesquelles se répercutent directement sur votre hypothèque.
De petits écarts mesurés en points de base s’accumulent pour représenter des sommes importantes sur la durée d’un prêt. Pour un solde hypothécaire de 500 000 $, retrancher 25 points de base à votre taux permet d’économiser environ 1 250 $ en intérêts dès la première année sur un amortissement de 25 ans. C’est pourquoi négocier ne serait-ce que quelques points de base en vaut toujours la peine.
Comment se manifeste le point de base dans une hypothèque
Le point de base intervient à plusieurs étapes du processus hypothécaire :
Ajustements de taux : Les prêteurs et la Banque du Canada augmentent ou réduisent leurs taux par tranches de 10, 25 ou 50 points de base, et les taux variables suivent cette même évolution.
Rendements obligataires et écarts : Les taux fixes sont établis en fonction du rendement des obligations du gouvernement du Canada, auquel s’ajoute une marge (écart), tous deux exprimés en points de base. Ainsi, une variation de 10 points de base du rendement des obligations infléchit souvent les taux fixes.
Frais et primes : La prime d’assurance prêt hypothécaire (assurance défaut) et certains frais administratifs sont exprimés sous forme de pourcentage du prêt, où 400 points de base correspondent à 4 %.
Exemple concret : La Banque du Canada réduit son taux directeur de 50 points de base. Le taux préférentiel diminue du même coup de 0,50 %. Sur un prêt hypothécaire à taux ajustable de 500 000 $, votre taux baisse d’un demi-point de pourcentage, réduisant immédiatement la portion de vos versements attribuée aux intérêts.
Erreurs et idées préconçues au sujet du point de base
- Confondre un point de base avec un point de pourcentage
- Penser que 100 points de base correspondent à 100 %
- Confondre un point de base avec les points de rabais hypothécaires
- Supposer qu’une variation de quelques points de base est insignifiante
- Croire que le point de base s’applique uniquement au taux directeur ou au taux préférentiel
Nous sommes curieux…
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Foire aux questions (FAQ) sur le point de base
Quelle est la différence entre un point de base et un point de pourcentage?
Un point de base représente un centième de point de pourcentage. Ainsi, un point de pourcentage complet équivaut à 100 points de base, et 0,25 % correspond à 25 points de base.
À combien équivalent 25 points de base?
25 points de base équivalent à 0,25 %. Si votre taux actuel est de 5 % et qu’il augmente de 25 points de base, votre nouveau taux sera de 5,25 %.
Pourquoi les prêteurs utilisent-ils le point de base plutôt que les pourcentages?
Le point de base élimine toute ambiguïté. Dire qu’un taux a augmenté de 25 points de base est d’une précision absolue, alors qu’une « hausse de 1 % » peut être interprétée de deux manières différentes.
Le point de base et le point hypothécaire sont-ils la même chose?
Un point de base mesure une variation de taux de 0,01 %. Les points hypothécaires (ou points de rabais) sont une forme d’intérêts prépayés, un concept beaucoup plus répandu aux États-Unis qu’au Canada.
De quelle manière le point de base influence-t-il mes versements mensuels?
Chaque point de base modifie légèrement votre taux d’intérêt. Sur un solde important, une différence d’à peine 25 points de base a un impact très concret sur votre versement et sur le total des intérêts payés.