Le calcul du ratio prêt-valeur permet de déterminer la part de la valeur de votre propriété qui doit être financée par un prêt hypothécaire, les taux d’intérêt proposés et l’obligation éventuelle de souscrire une assurance hypothécaire. 

Le ratio prêt-valeur est basé sur le montant du prêt hypothécaire par rapport au prix d’achat ou à la valeur estimée de la propriété, exprimé sous la forme d’un ratio. Dans ce guide, nous vous montrerons comment calculer votre ratio prêt-valeur, nous vous expliquerons pourquoi ce ratio est important et comment il affecte votre capacité d’emprunt et votre pouvoir d’achat.

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Les grandes lignes

• Le prêt-valeur est un ratio utilisé pour représenter le pourcentage de la valeur de la propriété hypothéquée.
• Le ratio prêt-valeur est utilisé pour déterminer le type de prêt hypothécaire auquel vous pouvez accéder et si vous devez souscrire une assurance hypothécaire. 
• Plus le ratio prêt-valeur est faible, plus la valeur nette dans la propriété est élevée.

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Qu’est-ce que le ratio prêt-valeur?

Le prêt-valeur est un ratio exprimé en pourcentage représentant le calcul entre le montant du prêt hypothécaire dont vous avez besoin en fonction du prix d’achat ou de la valeur estimée de la propriété que vous achetez, renouvelez ou refinancez. On utilise ce ratio pour déterminer si vous avez besoin d’un prêt hypothécaire à ratio élevé, pour lequel vous devez souscrire une assurance hypothécaire, ou d’un prêt hypothécaire à faible ratio ou non assuré, ce qui a une incidence sur les taux d’intérêt qui vous seront proposés.

Un ratio prêt-valeur élevé peut être considéré comme plus risqué pour les prêteurs, car vous empruntez une plus grande partie de la valeur de la propriété. Votre ratio prêt-valeur sera évalué chaque fois que vous obtiendrez un nouveau prêt hypothécaire, que vous le renouvellerez, que vous le refinancerez ou que vous ajouterez une marge de crédit hypothécaire à votre prêt hypothécaire existant.

À mesure que vous remboursez votre hypothèque, votre ratio prêt-valeur diminue et votre valeur nette augmente. Si la valeur nette de votre propriété augmente, votre rapport prêt-valeur diminuera et votre valeur nette augmentera. Le contraire est vrai si la valeur de votre propriété diminue.

Comment calculer le ratio prêt-valeur

Pour déterminer votre ratio prêt-valeur, divisez le montant du prêt hypothécaire par le moins élevé des deux montants suivants : le prix d’achat ou la valeur estimée de la propriété. 

S’il s’agit d’un nouveau prêt hypothécaire, le montant du prêt correspond au prix d’achat de la propriété moins votre mise de fonds, divisé par le plus faible des deux montants suivants : le prix d’achat de la propriété ou la valeur estimée de la propriété. Votre prêteur utilisera le montant le plus bas entre la valeur estimée et le prix d’achat pour calculer votre prêt-valeur et déterminer si vous devez souscrire une assurance prêt-valeur. 

Si vous transférez votre hypothèque à un nouveau prêteur ou si vous la refinancez, vous devrez peut-être faire évaluer la propriété afin d’en déterminer la valeur actuelle. Votre prêteur utilisera le solde restant dû sur votre prêt hypothécaire comme montant du prêt hypothécaire et la valeur estimée comme valeur de la propriété pour le calcul du ratio prêt-valeur. Vous pouvez également décider d’emprunter une valeur nette à ce moment-là, ce qui sera pris en compte en plus du solde restant dû sur votre propriété pour le calcul du ratio prêt-valeur.

Remarque : si vous changez de prêteur pour transférer votre prêt hypothécaire au moment du renouvellement, votre ratio prêt-valeur n’a pas d’importance. Vous obtiendrez toujours le taux hypothécaire le plus bas (ratio élevé) si vous avez payé l’assurance prêt hypothécaire à l’origine.

Calculer votre ratio prêt-valeur : Exemple d’hypothèque

Ratio prêt-valeur de 20 % : Un ratio prêt-valeur de 20 % signifie que le montant emprunté est égal à 20 % de la valeur de votre propriété. Cela signifie que vous avez versé 80 % de la valeur de la propriété comme mise de fonds s’il s’agit d’un nouveau prêt hypothécaire ou que vous disposez de 80 % de la valeur nette dans la propriété concernée s’il s’agit d’un renouvellement ou d’un refinancement. 

Par exemple, si vous avez acheté une propriété avec un prêt hypothécaire de 500 000 $ et qu’il vous reste 100 000 $ à rembourser, vous avez déjà remboursé 400 000 $, soit 80 %, et votre ratio prêt-valeur est de 20 %. 

100 000 $ / 500 000 $ = 20 %

Ratio prêt-valeur de 30 % : Un ratio prêt-valeur de 30 % signifie que le montant emprunté est égal à 30 % de la valeur de votre propriété. Cela signifie que vous avez versé une mise de fonds de 70 % de la valeur de la propriété s’il s’agit d’un nouveau prêt hypothécaire ou que vous disposez d’une valeur nette de 70 % dans la propriété concernée s’il s’agit d’un renouvellement ou d’un refinancement. 

Par exemple, si vous avez acheté une propriété avec un prêt hypothécaire de 500 000 $ et qu’il vous reste 150 000 $ à rembourser, vous avez déjà remboursé 350 000 $, soit 70 %, et votre ratio prêt-valeur est de 30 %.

150 000 $ / 500 000 $ = 30 %

Ratio prêt-valeur de 40 % : Un ratio prêt-valeur de 40 % signifie que le montant emprunté est égal à 40 % de la valeur de votre propriété. Cela signifie que vous avez versé une mise de fonds de 60 % de la valeur de la propriété s’il s’agit d’un nouveau prêt hypothécaire ou que vous disposez d’une valeur nette de 60 % dans la propriété concernée s’il s’agit d’un renouvellement ou d’un refinancement. 

Par exemple, si vous avez acheté une propriété avec un prêt hypothécaire de 500 000 $ et qu’il vous reste 200 000 $ à rembourser, vous avez déjà remboursé 300 000 $, soit 60 %, et votre ratio prêt-valeur est de 40 %. 

200 000 $ / 500 000 $ = 40 %

Ratio prêt-valeur de 50 % : Un ratio prêt-valeur de 50 % signifie que le montant emprunté est égal à 50 % de la valeur de votre propriété. Cela signifie que vous avez versé une mise de fonds de 50 % de la valeur de la propriété s’il s’agit d’un nouveau prêt hypothécaire ou que vous avez une valeur nette de 50 % dans la propriété concernée s’il s’agit d’un renouvellement ou d’un refinancement. 

Par exemple, si vous avez acheté une propriété avec un prêt hypothécaire de 500 000 $ et qu’il vous reste 250 000 $ à rembourser, vous avez déjà remboursé 250 000 $, soit 50 %, et votre ratio prêt-valeur est de 50 %.

250 000 $ / 500 000 $ = 50 %

Ratio prêt-valeur de 60 % : Un ratio prêt-valeur de 60 % signifie que le montant emprunté est égal à 60 % de la valeur de votre propriété. Cela signifie que vous avez versé une mise de fonds de 40 % de la valeur de la propriété s’il s’agit d’un nouveau prêt hypothécaire ou que vous disposez d’une valeur nette de 40 % dans la propriété en question s’il s’agit d’un renouvellement ou d’un refinancement. 

Par exemple, si vous avez acheté une propriété avec un prêt hypothécaire de 500 000 $ et qu’il vous reste 300 000 $ à rembourser, vous avez déjà remboursé 200 000 $, soit 40 %, et votre ratio prêt-valeur est de 60 %.

300 000 $ / 500 000 $ = 60 %

Ratio prêt-valeur de 70 % : Un ratio prêt-valeur de 70 % signifie que le montant emprunté est égal à 70 % de la valeur de votre propriété. Cela signifie que vous avez versé une mise de fonds de 30 % de la valeur de la propriété s’il s’agit d’un nouveau prêt hypothécaire ou que vous disposez d’une valeur nette de 30 % dans la propriété concernée s’il s’agit d’un renouvellement ou d’un refinancement. 

Par exemple, si vous avez acheté une propriété avec un prêt hypothécaire de 500 000 $ et qu’il vous reste 350 000 $ à rembourser, vous avez déjà remboursé 150 000 $, soit 30 %, et votre ratio prêt-valeur est de 70 %.

350 000 $ / 500 000 $ = 70 %

Ratio prêt-valeur de 80 % : Un ratio prêt-valeur de 80 % signifie que le montant emprunté est égal à 80 % de la valeur de votre propriété. Cela signifie que vous avez versé une mise de fonds de 20 % de la valeur de la propriété s’il s’agit d’un nouveau prêt hypothécaire ou que vous disposez d’une valeur nette de 20 % dans la propriété concernée s’il s’agit d’un renouvellement ou d’un refinancement. 

Par exemple, si vous avez acheté une propriété avec un prêt hypothécaire de 500 000 $ et qu’il vous reste 400 000 $ à rembourser, vous avez déjà remboursé 100 000 $, soit 20 %, et votre ratio prêt-valeur est de 80 %.

400 000 $ / 500 000 $ = 80 %

Ratio prêt-valeur de 90 % : Un ratio prêt-valeur de 90 % signifie que le montant emprunté est égal à 90 % de la valeur de votre propriété. Cela signifie que vous avez versé 10 % de la valeur de la propriété comme mise de fonds s’il s’agit d’un nouveau prêt hypothécaire ou que vous disposez de 10 % de valeur nette dans la propriété concernée s’il s’agit d’un renouvellement. Il n’est pas possible de refinancer une propriété dont la valeur nette est égale ou supérieure à 20 %.  

Par exemple, si vous avez acheté une propriété avec un prêt hypothécaire de 500 000 $ et qu’il vous reste 450 000 $ à rembourser, vous avez déjà remboursé 50 000 $, soit 10 %, et votre ratio prêt-valeur est de 90 %.

450 000 $ / 500 000 $ = 90 %

Ratio prêt-valeur de 95% : Un ratio prêt-valeur de 95 % signifie que le montant emprunté est égal à 95 % de la valeur de votre propriété. Cela signifie que vous avez versé 5 % de la valeur de la propriété comme mise de fonds s’il s’agit d’un nouveau prêt hypothécaire ou que vous disposez de 5 % de valeur nette dans la propriété concernée s’il s’agit d’un renouvellement. Il n’est pas possible de refinancer une propriété dont la valeur nette est égale ou supérieure à 20 %. 

Par exemple, si vous avez acheté une propriété avec un prêt hypothécaire de 500 000 $ et qu’il vous reste 475 000 $ à rembourser, vous avez déjà remboursé 25 000 $, soit 5 %, et votre ratio prêt-valeur est de 95 %.

475 000 $ / 500 000 $ = 95 %

Pourquoi les prêteurs évaluent-ils votre ratio prêt-valeur

Les prêteurs évaluent votre ratio prêt-valeur afin de déterminer le risque de défaut de paiement et de fixer les conditions du prêt hypothécaire, le taux d’intérêt et les exigences en matière d’assurance prêt hypothécaire.

Un ratio prêt-valeur plus élevé est généralement considéré comme plus risqué, car il implique que vous disposez d’une valeur nette dans la propriété plus faible, étant donné qu’une plus grande partie de la valeur de la propriété est financée.

Un ratio prêt-valeur inférieur peut être considéré comme moins risqué, car il implique que vous avez effectué une mise de fonds plus importante ou que vous disposez d’une valeur nette plus élevée que le montant dû au titre du prêt hypothécaire.

Hypothèques à ratio élevé, à faible ratio ou non assurées

En fonction de votre ratio prêt-valeur, votre prêt hypothécaire peut être classé dans les catégories suivantes : ratio élevé, ratio faible ou non assuré.

Hypothèques à ratio élevé

Un prêt hypothécaire est considéré comme étant à ratio élevé ou assuré lorsque le ratio prêt-valeur est supérieur à 80 %. En d’autres termes, la mise de fonds ou la valeur nette dans la propriété est inférieure à 20 % de la valeur de la propriété. 

Ces prêts hypothécaires nécessitent une assurance contre le défaut de paiement, qui protège le prêteur en cas de défaut de paiement. Les prêts hypothécaires à ratio élevé affichent souvent des taux d’intérêt plus bas, car l’assurance contre le défaut de paiement offre une sécurité supplémentaire, réduisant le risque et protégeant le prêteur en cas de défaut de paiement. 

Il existe des restrictions, comme un amortissement maximal de 25 ans et un prix d’achat inférieur à 1 million de dollars. De plus, la nécessité de souscrire une assurance prêt hypothécaire signifie que vous devez soit payer la prime à l’avance, soit l’ajouter à votre prêt hypothécaire total, ce qui pourrait éliminer toute économie potentielle que vous procurerait un taux d’intérêt plus bas.

Remarque : si vous changez de prêteur pour transférer votre prêt hypothécaire au moment du renouvellement, votre ratio prêt-valeur n’a pas d’importance. Vous obtiendrez toujours le taux hypothécaire le plus bas (ratio élevé) si vous avez payé l’assurance prêt hypothécaire à l’origine.

Hypothèque à faible ratio

Un prêt hypothécaire est considéré comme à faible ratio ou assurable lorsque le ratio prêt-valeur est inférieur ou égal à 80 %. En d’autres termes, la mise nette de fonds ou les valeurs nettes dans la propriété représentent 20 % ou plus de la valeur de la propriété. 

Ces prêts hypothécaires nécessitent une assurance contre le défaut de paiement, qui peut être payée soit par le prêteur, soit par l’emprunteur. Certains prêteurs demandent à l’emprunteur de payer la prime d’assurance. Lorsqu’une hypothèque à faible ratio est assurée contre le défaut de paiement, vous pouvez obtenir des taux presque aussi bas que ceux des hypothèques à ratio élevé. 

Les prêts hypothécaires à faible ratio ont les mêmes restrictions que les prêts hypothécaires à ratio élevé, avec un amortissement maximum de 25 ans et un prix d’achat inférieur à 1 million de dollars, mais ils exigent une mise de fonds de 20 % ou plus.

Hypothèque non assurée

Un prêt hypothécaire est considéré comme non assuré lorsque le ratio prêt-valeur est inférieur ou égal à 80 %. Comme pour les prêts hypothécaires à faible ratio, la mise de fonds ou la valeur nette dans la propriété est égale ou supérieure à 20 % de la valeur de la propriété. 

Ces prêts hypothécaires diffèrent des prêts à faible ratio parce que vous avez choisi de ne pas souscrire d’assurance prêt hypothécaire, la valeur nette étant suffisante pour réduire le risque du prêteur. Les emprunteurs peuvent bénéficier des économies réalisées en ne payant pas de primes d’assurance; les taux ont toutefois tendance à être plus élevés puisque le prêteur assume l’intégralité du risque en cas de défaut de paiement de la part de l’emprunteur. 

Les prêts hypothécaires non assurés sont plus flexibles que les prêts hypothécaires à ratio élevé et à faible ratio, car ils ne sont pas soumis à des limites de prix d’achat. Vous n’êtes pas limité à un prix d’achat maximum, ce qui vous permet d’acheter une propriété d’une valeur supérieure à 1 million de dollars. Vous pouvez également choisir un amortissement plus long, jusqu’à 30 ans pour les prêts à taux préférentiel ou plus long pour les prêts à risque.

	Hypothèque à ratio élevé (assurée)	Hypothèque à faible quotité (assurable)	Hypothèque non assurée
Ratio prêt-valeur	80 % ou plus	80 % ou moins	80 % ou moins
Mise de fonds minimum	5 % jusqu’à 500 000 $, puis 10 % sur le reste au-delà de 500 000 $	20 % ou plus	20 % ou plus
Assurance prêt hypothécaire	Obligatoire – l’emprunteur a payé	Obligatoire – payé par l’emprunteur ou le prêteur	Non disponible
Prix d’achat maximum	Moins d’un million de dollars	Moins d’un million de dollars	Aucune limite
Amortissement maximum	25 ans	25 ans	Prêt de premier ordre – 30 ans Prêt à risque – 40 ans Prêt privé – Aucune limite
Ratio d’amortissement de la dette(ABD/ATD)	35/42* à 39/44*	35/42* à 39/44*	Prêt de premier ordre – 32/40* to 34/42* Prêt à risque – 60/60* Prêt privé – Aucune limite

Foire aux questions

En conclusion

Votre ratio prêt-valeur est le pourcentage de la valeur de votre propriété que vous avez versé comme mise de fonds pour pouvoir bénéficier du prêt hypothécaire ou le montant de la valeur nette que vous possédez dans la propriété. Ce ratio influence non seulement les taux d’intérêt qui vous sont proposés, mais il détermine également si vous devez souscrire une assurance prêt hypothécaire.

Si vous magasinez actuellement pour une maison, votre ratio prêt-valeur pourrait également avoir une incidence sur vos projets, en limitant le prix d’achat et l’amortissement. Consultez un expert hypothécaire compétent qui vous donnera de précieux conseils pour vous aider à trouver la meilleure solution hypothécaire possible.

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