Comment la baisse des rendements obligataires affecte-t-elle le renouvellement de votre hypothèque à taux fixe?

Les fluctuations des rendements obligataires jouent un rôle important dans la détermination des taux hypothécaires fixes. La baisse du rendement des obligations au Canada devrait apporter un certain soulagement aux personnes qui achètent ou renouvellent un prêt hypothécaire.

Dans ce billet, nous examinerons l’impact de la baisse des rendements obligataires sur les taux hypothécaires et les prévisions de taux hypothécaires pour le Canada afin de voir comment ces changements dans les rendements obligataires pourraient avoir un impact sur les taux d’intérêt à court terme.

Les grandes lignes

• Les taux hypothécaires fixes suivent l’évolution du rendement des obligations. 
• Les prêteurs sont plus susceptibles d’augmenter les taux fixes plus rapidement lorsque les rendements des obligations augmentent et plus lentement lorsqu’ils diminuent.
• Les indicateurs économiques et les prévisions du marché laissent entrevoir la possibilité de nouvelles baisses de taux en 2025, même si le calendrier reste incertain.

L’impact des rendements obligataires sur le marché hypothécaire

Les rendements obligataires constituent une référence pour les taux hypothécaires fixes. Lorsque les rendements obligataires diminuent, les coûts d’emprunt des prêteurs baissent, ce qui leur permet de proposer des taux hypothécaires fixes plus bas aux emprunteurs. On peut comparer la relation entre les rendements obligataires et les taux hypothécaires pour des termes identiques. Par exemple, le rendement d’une obligation de 5 ans aura un impact direct sur les coûts d’emprunt des taux fixes de 5 ans, et le rendement d’une obligation de 3 ans aura un impact direct sur les coûts d’emprunt des taux fixes de 3 ans.

Lorsque les rendements obligataires augmentent, les taux hypothécaires ont tendance à réagir rapidement et à augmenter en conséquence. En revanche, lorsque les rendements obligataires diminuent, les taux hypothécaires peuvent ne pas suivre parfaitement cette tendance. Les prêteurs et les fournisseurs de prêts hypothécaires maintiendront probablement des primes de risque dans leur tarification afin d’atténuer les changements économiques potentiels. Cette approche prudente pourrait limiter l’ampleur des baisses de taux, en garantissant que les prêteurs sont suffisamment protégés en cas de conditions de marché défavorables.

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Les taux d’intérêt vont-ils augmenter ou diminuer en 2025?

Le rendement des obligations du gouvernement du Canada à 5 ans a chuté, après avoir atteint un sommet de 4,42 % le 3 octobre 2023. Ce changement suggère que les taux hypothécaires fixes devraient diminuer en réponse à la baisse des rendements des obligations. 

Les fluctuations des rendements des obligations sont étroitement liées aux perspectives économiques globales et aux décisions de politique monétaire. Les données économiques récentes au Canada indiquent un affaiblissement de l’économie, notamment une baisse de l’inflation globale, un ralentissement des dépenses de consommation et de faibles données sur l’emploi.

Les principales banques prévoient de nouvelles baisses de taux en 2025, ce qui indique que le marché s’attend clairement à des ajustements à la baisse des taux dans un avenir proche. Toutefois, le calendrier exact de ces réductions de taux reste incertain, et il est important de surveiller les indicateurs économiques et les annonces des banques centrales pour en savoir plus.

Foire aux questions

En conclusion

La récente baisse des rendements obligataires a créé un environnement favorable pour les emprunteurs hypothécaires et ceux dont le renouvellement est imminent. Les taux hypothécaires fixes devraient diminuer, mais cette baisse pourrait ne pas suivre entièrement celle des rendements en raison des primes de risque que les prêteurs sont susceptibles d’intégrer. 

En tant qu’emprunteur, restez à l’affût des conditions du marché immobilier et des taux hypothécaires, ainsi que des indicateurs économiques, car les prévisions du marché laissent entrevoir la possibilité de nouvelles baisses de taux en 2025. Contactez dès aujourd’hui les experts hypothécaires de nesto pour obtenir des conseils sur mesure afin d’être prêt à profiter pleinement des baisses de taux dès qu’elles se produiront.