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Comment la baisse des rendements obligataires affecte-t-elle le renouvellement de votre hypothèque à taux fixe?

Comment la baisse des rendements obligataires affecte-t-elle le renouvellement de votre hypothèque à taux fixe?

Table des matières

    Les fluctuations des rendements obligataires jouent un rôle important dans la détermination des taux hypothécaires fixes. Les taux obligataires ont récemment chuté au Canada, ce qui devrait soulager les acheteurs et les renouvelleurs de prêts hypothécaires. 

    Dans ce billet, nous examinerons l’impact de la baisse des rendements obligataires sur les taux hypothécaires et les prévisions de taux hypothécaires pour le Canada afin de voir comment ces changements dans les rendements obligataires pourraient avoir un impact sur les taux d’intérêt à court terme.


    Les grandes lignes

    • Les rendements obligataires ont enregistré une forte baisse, ce qui entraîne généralement une chute des taux hypothécaires fixes.
    • Bien que l’on s’attende à une baisse des taux, il se peut que les taux ne diminuent pas au même rythme que les rendements en raison des primes de risque imposées par les prêteurs et les fournisseurs de prêts hypothécaires.
    • Les indicateurs économiques et les prévisions du marché suggèrent une possibilité de réduction des taux en 2024, bien que le moment reste incertain.

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    L’impact des rendements obligataires sur le marché hypothécaire

    Les rendements obligataires constituent une référence pour les taux hypothécaires fixes. Lorsque les rendements obligataires diminuent, les coûts d’emprunt des prêteurs baissent, ce qui leur permet de proposer des taux hypothécaires fixes plus bas aux emprunteurs. On peut comparer la relation entre les rendements obligataires et les taux hypothécaires pour des termes identiques. Par exemple, le rendement d’une obligation de 5 ans aura un impact direct sur les coûts d’emprunt des taux fixes de 5 ans, et le rendement d’une obligation de 3 ans aura un impact direct sur les coûts d’emprunt des taux fixes de 3 ans.

    Le rendement des obligations de 5 ans du gouvernement du Canada a chuté à 3,33 %, après avoir atteint un sommet de 4,42 % le 3 octobre 2023. Cette variation de plus de 100 points de base suggère que les taux hypothécaires fixes devraient commencer à baisser en réponse à la chute des rendements obligataires. 

    Lorsque les rendements obligataires augmentent, les taux hypothécaires ont tendance à réagir rapidement et à augmenter en conséquence. En revanche, lorsque les rendements obligataires diminuent, les taux hypothécaires peuvent ne pas suivre parfaitement cette tendance. Les prêteurs et les fournisseurs de prêts hypothécaires maintiendront probablement des primes de risque dans leur tarification afin d’atténuer les changements économiques potentiels. Cette approche prudente pourrait limiter l’ampleur des baisses de taux, en garantissant que les prêteurs sont suffisamment protégés en cas de conditions de marché défavorables.

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      Les taux d’intérêt vont-ils augmenter ou diminuer en 2024?

      L’évolution des rendements obligataires est étroitement liée aux perspectives économiques globales et aux décisions politiques. Les données économiques récentes au Canada indiquent un ralentissement de l’économie, notamment une baisse de l’inflation globale, une diminution des dépenses de consommation et un affaiblissement des données relatives à l’emploi. Ces facteurs, combinés à des signes croissants indiquant qu’aucune nouvelle hausse de taux n’est à l’horizon, ont conduit à des spéculations sur d’éventuelles baisses de taux.

      Alors que les grandes banques prévoient des baisses de taux vers la moitié de l’année 2024, les marchés suggèrent une probabilité plus élevée de baisses de taux en raison de la faiblesse de la conjoncture économique. Les marchés obligataires évaluent à 57 % la probabilité d’une réduction des taux de 50 points de base en mars 2024 et à 21 % la probabilité d’une réduction de 100 points de base avant l’été 2024.

      Ces données indiquent que le marché s’attend clairement à des ajustements à la baisse des taux dans un avenir rapproché. Toutefois, le calendrier exact de ces réductions de taux reste incertain, et il est important de surveiller les indicateurs économiques et les annonces des banques centrales pour en savoir davantage.

      Bienvenue dans notre section foire aux questions (FAQ), où nous répondons aux questions les plus courantes, élaborées par nos experts hypothécaires afin de vous aider à prendre les meilleures décisions en matière de financement hypothécaire.

      Foire aux questions

      Quel est l’impact de la baisse des rendements obligataires sur les prêts hypothécaires variables et ajustables?

      Les rendements obligataires n’influencent pas directement les prêts hypothécaires variables ou ajustables. Ceux-ci sont en effet liés au taux préférentiel, déterminé par le taux directeur de la banque centrale. Bien que la baisse des rendements obligataires puisse avoir un impact indirect sur les conditions économiques générales et les décisions de la banque centrale, elle n’a pas d’incidence directe sur les taux hypothécaires variables ou ajustables.

      Devrais-je attendre que les taux baissent avant de contracter un prêt hypothécaire?

      Il est difficile de prévoir les fluctuations exactes des taux hypothécaires. Bien que la baisse des rendements obligataires puisse suggérer une réduction potentielle des taux, il est important de tenir compte de votre situation financière et de vos objectifs à long terme. 

      Consultez un expert hypothécaire pour évaluer les taux actuels et déterminer s’il est judicieux d’obtenir un prêt hypothécaire aujourd’hui ou d’attendre que les taux baissent. Il est toutefois important de noter que les incertitudes liées à l’offre peuvent peser sur les prix de l’immobilier au Canada et les maintenir à un niveau relativement bas, même en cas de réduction des taux d’intérêt. Ce facteur réduit la période pendant laquelle vous pouvez espérer obtenir une propriété à bon prix.

      Comment obtenir le meilleur taux hypothécaire?

      Pour obtenir le meilleur taux hypothécaire, il est essentiel de faire le tour du marché et de comparer les offres de plusieurs prêteurs. Il est préférable de ne pas mettre l’accent uniquement sur le taux d’intérêt, mais de prendre en compte d’autres facteurs comme les conditions hypothécaires, les options de remboursement anticipé, les restrictions et les caractéristiques. Il peut être très avantageux de travailler avec un expert hypothécaire, qui a accès à divers prêteurs et solutions hypothécaires.

      En conclusion

      La récente baisse des rendements obligataires a créé un environnement favorable pour les emprunteurs hypothécaires et ceux dont le renouvellement est imminent. Les taux hypothécaires fixes devraient diminuer, mais cette baisse pourrait ne pas suivre entièrement celle des rendements en raison des primes de risque que les prêteurs sont susceptibles d’intégrer. 

      En tant qu’emprunteur, il est important de se tenir au courant des conditions du marché immobilier et des taux hypothécaires, ainsi que des indicateurs économiques, notamment parce que les prévisions du marché laissent entrevoir la possibilité d’une baisse des taux en 2024. Contactez dès aujourd’hui les experts hypothécaires de nesto pour obtenir des conseils sur mesure afin d’être prêt à profiter pleinement des baisses de taux dès qu’elles se produiront.

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