À l’instar du paysage économique mondial, l’économie canadienne est en constante évolution. Le produit intérieur brut (PIB) est un indicateur fiable qui fournit des informations et des données sur la santé économique et les perspectives économiques du Canada. 

Les dernières données indiquent que le PIB est resté pratiquement inchangé en juin. Le rapport trimestriel publié le 30 août révèle que le PIB a augmenté de 0,5 % au deuxième trimestre 2024. Dans cet article, nous vous aidons à mieux comprendre les derniers chiffres publiés par Statistique Canada et leurs implications pour les emprunteurs sur le marché canadien.

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Les grandes lignes

• Les chiffres les plus récents du PIB montrent que l’économie canadienne est inchangé en juin après une hausse de 0,1 % en mai.
• En 2023, le PIB a augmenté de 1,2 %.
• Selon les estimations préliminaires, l’économie restera inchangée en juillet.

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Les derniers chiffres du PIB au Canada

Le produit intérieur brut (PIB) est la mesure de l’activité économique du Canada basée sur la valeur totale de tous les biens et services produits dans le pays au cours d’une période donnée. En divisant le PIB total par la population, on obtient la contribution moyenne de chaque citoyen à l’activité économique, ce que l’on appelle le PIB par habitant. 

Lorsqu’il est suivi sur plusieurs années, le PIB peut indiquer si l’économie du Canada est en croissance ou en décroissance. Un PIB en hausse est un signe de bonne santé économique, tandis qu’un PIB en baisse est un signe que le Canada ne fonctionne pas à pleine capacité ou qu’il se dirige vers une récession économique ou qu’il y est déjà.

Selon le rapport de Statistique Canada, l’économie canadienne est restée essentiellement inchangée en juin, les secteurs producteurs de biens ayant connu la plus forte baisse depuis décembre 2023.

Les secteurs qui ont connu une contraction sont les suivants :

• Les secteurs de production de biens ont diminué de 0,4 %, soit la plus forte baisse depuis décembre 2023. 
• Le commerce de gros a diminué pour le deuxième mois consécutif de 0,7 % en juin.
• La construction a baissé de 0,6 %, soit le niveau le plus bas depuis janvier 2021. 
• Le transport et l’entreposage ont diminué de 0,3 %.

Les secteurs qui ont enregistré des gains sont les suivants :

• Les services publics ont augmenté de 2,3%, deuxième mois consécutif de hausse, atteignant le niveau le plus élevé depuis avril 2023.
• L’immobilier, la location et la location à bail ont augmenté de 0,3%.
• La finance et l’assurance ont augmenté de 0,5 % pour le troisième mois consécutif.
• Le secteur public a progressé de 0,2 %, soit la croissance la plus faible jamais enregistrée depuis sa contraction en décembre 2023.

Les données du PIB de Statistique Canada pour le deuxième trimestre font état d’une augmentation de 0,5 % par rapport au deuxième trimestre. Cela indique que le Canada ne répond toujours pas aux critères techniques de la récession, puisqu’il faudrait deux trimestres consécutifs de baisse de la croissance pour répondre à cette définition. 

L’augmentation des dépenses publiques, des investissements des entreprises dans les structures d’ingénierie et les machines et équipements, et des dépenses des ménages en services au deuxième trimestre a été compensée par des baisses dans les exportations, la construction résidentielle et les dépenses des ménages en biens.

L’économie canadienne est restée essentiellement inchangée en juin et aucune croissance n’est prévue pour juillet 2024

Le PIB de juin est resté inchangé, 10 secteurs sur 20 ayant augmenté ce mois-ci. Selon une estimation préliminaire de Statistique Canada, la croissance du PIB pour le mois de juillet restera inchangée. Cette estimation avancée est due à des diminutions dans les secteurs de la construction, de l’exploitation minière, de l’extraction de pétrole et de gaz, et du commerce de gros. Ces baisses sont compensées par des augmentations dans les secteurs de la finance et de l’assurance, et du commerce de détail. 

Hausse de l’investissement dans le logement 

L’investissement dans le logement, l’un des principaux moteurs de l’économie canadienne, a diminué de 1,9 % au deuxième trimestre, en raison de la baisse des investissements dans les nouvelles constructions. Les rénovations ont diminué de 2,6 %, et les coûts de transfert de propriété sur le marché de la revente ont baissé de 1,1 %, en raison d’une activité plus faible en Ontario.

Location et location à bail par rapport aux ventes de logements

Le secteur de la location et de la location à bail a augmenté de 0,3% en juin. Le principal facteur de croissance a été l’augmentation du nombre de bureaux d’agents et de courtiers immobiliers et des activités, qui ont progressé de 3,6 %. L’activité est toutefois inférieure de 41 % au sommet atteint en septembre 2020. L’Ontario et le Québec ont connu la plus forte augmentation des ventes immobilières parmi les provinces.

Baisse des dépenses des ménages 

Les dépenses des ménages ont ralenti à 0,2% au deuxième trimestre, principalement en raison d’une hausse des loyers, de l’alimentation et de l’électricité. La croissance de la population a été supérieure à celle des dépenses des ménages au deuxième trimestre, ce qui a entraîné une baisse des dépenses des ménages par habitant de 0,4% après une hausse de 0,3% au premier trimestre.

L’impact de la hausse des rendements obligataires sur les taux hypothécaires

Dans un contexte d’incertitude économique au Canada, les rendements obligataires ont connu une hausse significative, atteignant la barre des 4 % à la fin du mois d’août 2023, ce qui constitue un record en 16 ans. Cette hausse des rendements obligataires a eu un effet d’entraînement sur les taux hypothécaires. Les emprunteurs sont confrontés à des taux d’intérêt plus élevés, ce qui entraîne une augmentation du coût de l’emprunt. 

Les rendements des obligations de 5 ans ont récemment commencé à baisser. La baisse a commencé en novembre 2023 et les prêteurs ont commencé à réduire les taux des prêts hypothécaires à taux fixe à mesure que leLes rendements des obligations de 5 ans ont récemment commencé à baisser. La baisse a commencé en novembre 2023 et les prêteurs ont commencé à réduire les taux des prêts hypothécaires à taux fixe à mesure que le rendement diminuait. Le rendement des obligations de 5 ans se situe actuellement autour de 3,00 %, ce qui pourrait indiquer que les taux d’intérêt des prêts hypothécaires fixes pourraient continuer à diminuer si ces rendements continuent à fléchir.

Foire aux questions

Bienvenue dans notre section foire aux questions (FAQ), où nous répondons aux questions les plus courantes, élaborées par nos experts hypothécaires afin de vous aider à prendre les meilleures décisions en matière de financement hypothécaire.

En conclusion

Les derniers chiffres du PIB brossent un tableau complexe de l’économie canadienne. Les analystes et les économistes estiment que la probabilité d’une baisse des taux lors de l’annonce de septembre 2024 est élevée.

L’économie réagissant quotidiennement aux taux d’intérêt, le moment est peut-être bien choisi pour vous préparer financièrement si vous souhaitez acheter une propriété. Ne tardez pas à contacter les experts hypothécaires de nesto pour connaître votre capacité d’emprunt.

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