Le rapport T3 2024 de Statistique Canada a révélé les plus récentes informations sur la situation des ménages au cours du troisième trimestre de l’année. Selon le rapport, la valeur nette moyenne par ménage est restée stable à un peu plus d’un million de dollars au troisième trimestre.

La valeur nette des ménages n’est pas répartie uniformément entre tous les quintiles de patrimoine. L’écart entre les 20 % les plus riches et les 40 % les moins riches a augmenté de 64,9 % au deuxième trimestre 2024, soit une hausse annuelle de 0,4 % par rapport au deuxième trimestre 2023.

L’immobilier résidentiel a reculé de 1,0 % au troisième trimestre, la valeur des maisons ayant baissé pour le deuxième trimestre consécutif. L’immobilier résidentiel représente toutefois encore 40,9 % de l’actif total d’un ménage au troisième trimestre. Près de ¾ des propriétés immobilières des ménages sont détenues par les personnes âgées de 45 ans et plus.

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Les grandes lignes

• La valeur nette des ménages a augmenté de 1,7 % au troisième trimestre, sous l’effet de l’appréciation des actifs financiers.
• Les ménages propriétaires de leur habitation représentent plus de 90 % de la valeur nette.
• Pour chaque dollar de revenu disponible, les ménages canadiens possèdent environ 5,06 $ en propriétés immobilières.

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Le pouvoir de la valeur nette immobilière

L’immobilier résidentiel représentait 40,9 % du total des actifs des ménages au troisième trimestre, ce qui en fait un pilier de la richesse des ménages. Le marché du logement a toutefois enregistré un nouveau trimestre de faible activité, la valeur de l’immobilier résidentiel ayant baissé de 1,0 %. L’activité de revente a repris en août et en septembre et s’est poursuivie jusqu’à la fin du troisième trimestre en octobre, probablement en raison de la baisse des taux d’intérêt.

La valeur des propriétés des ménages en proportion du revenu disponible est un indicateur de l’abordabilité du logement au Canada. Au troisième trimestre, ce ratio est tombé à 505,7 %, soit son point le plus bas depuis la fin de l’année 2020.

Un ratio élevé par rapport au revenu disponible indique que l’immobilier compte pour une grande partie de la richesse des ménages au Canada et qu’il s’agit d’un actif clé pour la sécurité financière à long terme. Pour chaque dollar de revenu après impôt, un ménage possède environ 5,06 $ de propriétés immobilières. Cela peut toutefois aussi indiquer que les prix des logements augmentent plus rapidement que les revenus, ce qui rend l’accession à la propriété plus difficile.

Au quatrième trimestre 2023, les ménages propriétaires de leur logement représentent plus de 90 % de la valeur nette. Cela met en évidence les avantages à long terme de l’accession à la propriété en tant que stratégie de constitution d’un patrimoine.

L’offre de logements : un problème permanent

Il existe toujours un déséquilibre entre l’offre et la demande, ce qui exerce une pression sur les prix de l’immobilier et rend de plus en plus difficile pour les individus et les familles d’entrer sur le marché et de s’offrir une maison. La pénurie de logements a des conséquences importantes pour les premiers acheteurs et les ménages à faible revenu.

Des inquiétudes ont été exprimées quant à l’offre future de logements et à son impact potentiel sur l’accessibilité. La valeur de l’immobilier résidentiel pourrait continuer à augmenter malgré la hausse des taux d’intérêt. Ces mêmes préoccupations poussent de nombreux Canadiens à entrer sur le marché immobilier dès maintenant afin d’éviter des coûts d’emprunt et des prix encore plus élevés à mesure que l’offre de logements s’amenuise.

Les hypothèques mettent à mal le budget des ménages

Les coûts hypothécaires ont augmenté au Canada, exerçant une pression financière sur les budgets des ménages. À la fin du troisième trimestre, le ratio d’amortissement de la dette des ménages, qui mesure les paiements sur la dette du marché du crédit en proportion du revenu disponible des ménages, a légèrement diminué pour s’établir à 14,72 %. Les paiements de la dette ont augmenté beaucoup plus lentement (0,2 %) par rapport à l’augmentation de 2,0 % du revenu disponible.

Les engagements financiers des ménages, qui se composent principalement de dettes hypothécaires et non hypothécaires, ont augmenté de 1,2 % au troisième trimestre pour atteindre 36,9 milliards de dollars. L’augmentation du revenu disponible des ménages contribue toutefois à atténuer certaines des pressions liées au remboursement de la dette.

58 % des consommateurs ayant répondu à l’enquête canadienne sur les attentes des consommateurs ont indiqué qu’ils auraient besoin d’une baisse significative (plus de 200 points de base) des taux d’intérêt pour envisager l’achat d’une maison au cours de l’année prochaine.

Ces derniers doivent évaluer soigneusement leur situation financière et tenir compte de l’impact de la hausse des taux d’intérêt sur l’accessibilité des prêts hypothécaires. Les propriétaires doivent comprendre clairement leur situation financière et élaborer un budget qui leur permette de faire face à leurs futures obligations hypothécaires tout en préservant leur bien-être financier global. 

Consulter un professionnel et explorer différentes options hypothécaires peut contribuer à atténuer l’impact de la hausse des coûts hypothécaires sur les acheteurs. Un expert hypothécaire bien informé peut aider les futurs emprunteurs à comprendre leur capacité financière et à rechercher le taux le plus bas possible. 

Bien que la recherche d’un taux bas soit une priorité pour la plupart des acheteurs, il est tout aussi important de rechercher le bon prêt hypothécaire. 

Qu’est-ce qu’un bon prêt hypothécaire? Le bon prêt hypothécaire est une solution d’emprunt qui répond à vos besoins actuels et atténue les risques futurs. Les experts hypothécaires possèdent une connaissance du secteur qui leur permet de mettre en évidence les caractéristiques et les avantages les plus intéressants pour votre situation financière.

Par exemple :

• Si vous choisissez un prêt hypothécaire uniquement en fonction de la faiblesse de son taux, sans tenir compte de l’impact des pénalités excessives dont certains de ces prêts hypothécaires à faible taux sont assortis, vous risquez de devoir payer une lourde pénalité si vous ou votre famille devez déménager avant la fin du terme.  En discutant honnêtement de votre situation avec un expert hypothécaire, vous pouvez éviter d’opter pour des solutions qui ne sont pas assorties d’options flexibles, comme la transférabilité ou le calcul d’une pénalité de libération moins élevée.

Foire aux questions

Bienvenue dans notre section foire aux questions (FAQ), où nous répondons aux questions les plus courantes, élaborées par nos experts hypothécaires afin de vous aider à prendre les meilleures décisions en matière de financement hypothécaire.

En conclusion

Le rapport de Statistique Canada fournit des informations précieuses sur les défis actuels en matière d’offre de logements et sur l’impact de la hausse des coûts hypothécaires sur le budget des ménages. L’accession à la propriété reste une stratégie importante de constitution de patrimoine, l’appréciation de la valeur immobilière contribuant à l’accumulation de valeur nette. 

Toutefois, la pénurie persistante de logements pose des problèmes aux acheteurs potentiels et des problèmes d’abordabilité aux propriétaires actuels. La hausse des coûts hypothécaires pèse sur le budget des ménages et sur l’économie et les consommateurs, d’où la nécessité d’une planification financière minutieuse et d’une recherche des meilleurs taux possibles. 

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