Face aux rumeurs incessantes d’une récession potentielle, la meilleure chose à faire n’est pas de paniquer, mais de planifier. C’est pourquoi il est important de toujours anticiper le risque d’un ralentissement économique.

Parlons de ce qu’est une récession, à quoi il faut s’attendre pendant un ralentissement économique et comment planifier pour être en sécurité et en bonne santé financière. En prenant des mesures proactives pour vous préparer à une récession, vous pourrez en atténuer son impact sur vos finances.

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Les grandes lignes

• Une récession est une période temporaire de déclin économique, qui se manifeste généralement par une baisse du PIB pendant six mois consécutifs.
• Une récession peut être causée par des événements économiques inattendus, l’inflation, des taux d’intérêt élevés et des bulles.
• En prévision de cette période d’incertitude, vous pouvez réduire vos dépenses, rembourser vos dettes et augmenter votre fonds d’urgence pour faire face à un ralentissement économique.

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Qu’est-ce qu’une récession?

Une récession est une période temporaire de déclin économique prévue dans le cadre du cycle économique. On parle de récession lorsque le produit intérieur brut (PIB) d’une économie diminue de manière significative pendant six mois ou deux trimestres consécutifs. Lorsque le déclin économique est mineur et qu’il n’a pas d’impact significatif sur l’économie, on parle de récession technique. Les récessions peuvent être de durée et de gravité variables, mais elles durent en général de 2 à 4 trimestres ou de 6 mois à 1 an. 

Historiquement, une récession est précédée de signes avant-coureurs. Une courbe de rendement inversée est généralement un signal de récession et constitue souvent un signe avant-coureur d’une récession. Une courbe de rendement s’inverse lorsque les obligations à court terme ont un rendement plus élevé que les obligations à long terme. 

Par exemple, si une obligation de 2 ans a actuellement un rendement plus élevé qu’une obligation de 10 ans au Canada, cela indique que la courbe de rendement est inversée. Cela pourrait indiquer qu’une récession pourrait bientôt se produire. 

En général, les signes avant-coureurs d’une récession comprennent une inflation élevée, une hausse des taux d’intérêt, une augmentation du chômage et une incertitude économique. Cela entraîne une baisse de la confiance des consommateurs, ce qui ralentit les dépenses et donc l’économie.

La baisse des dépenses de consommation se répercute sur les entreprises, dont les bénéfices peuvent être inférieurs aux prévisions. Cela entraîne une baisse de la confiance des investisseurs, ce qui provoque un recul du marché boursier à mesure que les investisseurs vendent leurs actions.

Les entreprises, à leur tour, effectuent des mises à pied en réponse à la baisse des dépenses de consommation. Les personnes licenciées sont contraintes de ralentir leurs dépenses autant que possible en raison de la perte de salaire, ce qui aggrave encore le ralentissement de l’économie.

Quelles sont les causes d’une récession?

De nombreux événements économiques peuvent contribuer à une récession. Des événements inattendus et imprévisibles comme la pandémie peuvent ébranler l’économie et provoquer une récession. Ça a été le cas en mars 2020 avec la pandémie de COVID-19, qui a entraîné des fermetures et des restrictions pour de nombreuses entreprises. 

L’inflation contribue à l’augmentation du coût de la vie, qui affecte de nombreux ménages et les incite à ralentir leurs dépenses. Les bénéfices des entreprises s’en ressentent, ce qui entraîne des mises à pied et une chute du cours des actions. Une déflation, lorsque les prix sont extrêmement bas, signifie que les entreprises ne peuvent plus faire de bénéfices, ce qui entraîne des mises à pied et une chute du cours des actions. 

Des taux d’intérêt élevés peuvent augmenter le coût des dettes comme les hypothèques et les prêts. Face à des taux d’intérêt élevés, les consommateurs sont susceptibles de réduire autant que possible leurs dépenses dans d’autres domaines, voire de ne pas rembourser leurs emprunts. La Banque du Canada hausse les taux d’intérêt pour freiner l’inflation, mais cela peut aussi contribuer à une récession.

La croissance irréaliste et soudaine d’actifs essentiels, connus sous le nom de bulles, peut conduire à une récession lorsque ces bulles éclatent. Lorsque des secteurs comme le marché immobilier sont surévalués, ils créent des bulles d’actifs (bulle immobilière) et, lorsqu’elles éclatent, une grande partie de la valeur gonflée de l’actif est perdue.

Le Canada est-il actuellement en récession?

On parle de récession lorsque le PIB diminue pendant deux trimestres consécutifs. Les chiffres du PIB étant un indicateur retardé, le Canada peut entrer en récession et en sortir avant même de le savoir. Lorsque l’économie connaît deux trimestres consécutifs de contraction mineure, par exemple une croissance négative de 0,1 %, on considère qu’il s’agit d’une récession technique. 

Au quatrième trimestre 2024, le PIB réel du Canada a augmenté de 0,6 % après avoir progressé de 0,5 % au premier, deuxième et au troisième trimestre. Le Canada ne correspond donc pas à la définition d’une récession technique ou d’une récession.

Récession ou dépression : Quelle est la différence?

Une récession et une dépression affectent toutes deux l’économie de la même manière. Lorsqu’une récession se prolonge et s’aggrave, on parle de dépression. On définit généralement une dépression comme une longue période de chômage massif, de baisse des prix et des revenus, et d’un manque de confiance persistant des consommateurs. La dernière dépression au Canada, la Grande Dépression, a duré de 1929, lors de l’effondrement des marchés boursiers, à 1939, au début de la Seconde Guerre mondiale.

Récession	Dépression
Période de déclin économique	Période de déclin économique sévère et prolongé
Dure en général de 6 mois à 1 an	Dure en général plusieurs années
Augmentation du taux de chômage	Chômage massif
Baisse des dépenses de consommation	Plusieurs fermetures d’entreprises
Stagnation des revenus	Baisse des revenus
Elle touche en général un pays ou une région spécifique, mais peut être ressentie à l’échelle mondiale	En général, l’impact est mondial
Se termine généralement par une période de reprise et de croissance économique	Il faut généralement des années pour s’en remettre et les effets sur l’économie peuvent être durables

À quoi peut-on s’attendre au Canada pendant une récession?

Pendant une récession, il faut s’attendre à une baisse des dépenses de consommation, ce qui entraînera des pertes d’emploi. Si une récession se produit au Canada, vous pouvez vous attendre à ce que les entreprises commencent à réduire les heures de travail, à suspendre ou à arrêter les embauches et à mettre à pied du personnel en réponse au ralentissement de la demande des consommateurs. Les personnes touchées par des taux d’intérêt élevés ou des pertes d’emploi cesseront de dépenser et utiliseront leurs économies (si elles en ont) pour payer les biens de première nécessité.

Selon la dernière enquête sur les perspectives des entreprises menée par la Banque du Canada, les entreprises continuent de faire face à une faible demande, à des capacités excédentaires et à un ralentissement de la croissance des prix. Par ailleurs, la faible croissance des ventes passées due à l’inflation et aux changements de taux d’intérêt a pesé sur l’économie et les budgets des consommateurs.

La demande ayant permis d’atténuer les pressions de l’offre, la plupart des entreprises peuvent répondre à leur demande actuelle et anticipée et ont prévu des plans d’investissement et d’embauche modestes. Les embauches restent légèrement inférieures à la moyenne, les entreprises déclarant avoir l’intention de maintenir les niveaux d’emploi stables et celles qui prévoient des mises à pied se situant près de la moyenne historique.

Comment se préparer à une récession au Canada en 2025

Si une récession devait se produire, voici quelques mesures que vous pouvez prendre pour vous préparer et protéger vos finances.

Réduisez vos dépenses

Limitez vos achats importants, comme une voiture coûteuse, des vacances à venir ou tout autre article non essentiel qui peut attendre. Réexaminez vos petits achats, comme les abonnements et les adhésions que vous n’utilisez pas. Profitez de l’occasion pour revoir votre budget ou en établir un si vous n’en avez pas. Portez une attention particulière aux dépenses quotidiennes, comme le café ou les plats à emporter, dont les coûts peuvent rapidement s’accumuler au cours d’un mois.

Réduisez vos dettes

Pour commencer à réduire vos dettes, vous devez examiner tous vos relevés bancaires, vos relevés de cartes de crédit et de cartes de magasin, ainsi que vos prêts étudiants, afin d’obtenir une image précise de vos dettes actuelles. Ensuite, établissez un plan pour les rembourser dès que possible. Plus longue dure la récession, plus il faudra de temps pour que les taux d’intérêt se réajustent à leur moyenne. Vous devrez donc commencer par rembourser les dettes dont le taux d’intérêt est le plus élevé.

Améliorez votre cote de crédit

Vous devriez vous efforcer d’atteindre cet objectif à tout moment de l’année. Pour améliorer votre cote de crédit, remboursez le paiement minimum plus quelques dollars supplémentaires sur chaque relevé de carte de crédit et maintenez le taux d’utilisation de votre carte à un niveau bas, idéalement inférieur à 30 %. Pour éviter de manquer une échéance, automatisez le remboursement de la moitié du paiement minimum plus quelques dollars supplémentaires à une fréquence bihebdomadaire ou bimensuelle, en veillant à ce que plus que le paiement minimum soit effectué sur votre carte de crédit chaque mois et au moins 4 jours ouvrables avant la date d’échéance mensuelle.

Augmentez votre fonds d’urgence

Sachant qu’un taux de chômage élevé est l’un des effets directs d’une récession, commencez à constituer un fonds d’urgence dès que possible. La planification financière est essentielle pour vous aider à surmonter toute incertitude économique. Vous devez épargner suffisamment d’argent pour couvrir vos besoins de base, le logement et la nourriture, au cas où vous perdriez votre emploi ou que votre entreprise réduirait vos heures de travail.

En général, vous devez épargner au moins 3 à 6 mois de dépenses dans un fonds d’urgence pour faire face à une perte d’emploi ou à une autre situation d’urgence. Essayez de mettre en place un plan d’épargne automatique en effectuant des virements en ligne sur votre compte d’épargne le jour de votre paie, afin de ne pas oublier de mettre ce montant de côté à chaque période de paie.

Étoffez votre CV et diversifiez vos compétences

Les récessions affectent généralement davantage les travailleurs peu qualifiés du secteur des services au détail, car les dépenses discrétionnaires sont généralement la première chose qu’un ménage réduit en période d’incertitude économique. Acquérir de nouvelles compétences peut contribuer à étoffer votre CV et à vous rendre plus intéressant aux yeux d’employeurs potentiels si vous perdez votre emploi actuel. 

Pour les travailleurs ayant reçu une formation professionnelle, acquérir de nouvelles compétences dans le cadre de votre emploi actuel peut vous aider à devenir plus utile à l’entreprise et vous rendre plus intéressant aux yeux d’employeurs potentiels si votre entreprise doit réduire ses effectifs. Commencez à vous connecter sur des plateformes professionnelles comme LinkedIn et ajoutez vos nouvelles compétences à votre CV.

Restez investi et diversifiez vos placements

Si vous n’avez pas besoin de fonds dans l’immédiat, conservez vos investissements même si le marché semble volatil. Il est important de savoir que la volatilité du marché est normale et indépendante de votre volonté si vous détenez déjà un investissement. 

Les baisses du marché n’ont pas d’importance si vous continuez à détenir vos investissements, car les marchés finiront par remonter et vous pourrez réaliser des gains en encaissant des liquidités plus tard. Les portefeuilles diversifiés sont plus performants à long terme et en période d’incertitude. 

Si vos liquidités vous permettent de maintenir les cotisations automatisées actuelles, elles vous aideront à acheter les mêmes placements à prix réduit lorsque le marché est à la baisse. Votre priorité devrait être toutefois d’épargner 3 à 6 mois de liquidités pour compenser toute perte de revenu temporaire.

Foire aux questions

En conclusion

Lorsque des signes de récession se manifestent dans l’économie, il est essentiel d’en profiter pour planifier et s’assurer qu’on est prêt à faire face à un éventuel ralentissement. Le bon côté de cette situation économique difficile est que les récessions se terminent généralement par une période de croissance et de reprise économique. En adoptant une approche proactive dès maintenant, vous pouvez atténuer l’impact d’une récession sur vos finances et vous assurer que vous êtes prêt en cas de ralentissement économique.

Si vous êtes sur le point de renouveler votre hypothèque, c’est peut-être le meilleur moment pour réduire vos frais de port en bloquant un taux bas avec nesto. Contactez nos experts hypothécaires pour savoir combien vous pouvez économiser.

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