L’inflation au Canada se refroidit

Après plusieurs années de hausses de prix incessantes et d’incertitude financière, une lueur d’espoir apparaît enfin à l’horizon alors que l’économie se prépare à se réinitialiser. Les chiffres les plus récents de Statistique Canada sur l’inflation ont été publiés, révélant des perspectives nettement plus optimistes que celles observées précédemment.

Vous vous souvenez quand les prix de tout, de l’épicerie à l’essence, montaient en flèche ? Cette phase chaotique pourrait toucher à sa fin. Le taux d’inflation est tombé à un niveau plus gérable de 2,5 % en juillet, contre 2,7 % en juin. Nous avons enfin freiné, permettant à l’économie de retrouver un rythme plus stable.

Cette nouvelle encourageante apporte un soupir de soulagement à de nombreux Canadiens qui ont ressenti les effets de la hausse des coûts. Bien que nous ne soyons pas encore entièrement sortis du bois, ce ralentissement de l’inflation signale un changement positif et offre une lueur d’espoir pour un avenir économique plus stable et des taux hypothécaires canadiens plus bas.

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Les grandes lignes

• L’inflation est plus lente qu’auparavant, la plus basse que nous ayons vue depuis un certain temps.
• Le taux d’inflation « de base », qui exclut les coûts volatils comme les aliments et l’énergie, montre également une tendance à la baisse.
• Les coûts du loyer et des hypothèques jouent un rôle important dans le problème de l’inflation, mais certains signes indiquent que ces dépenses commencent à se stabiliser.

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Les coûts du logement sont toujours une douleur

Les signes encourageants de modération de l’inflation au Canada ont renforcé l’argument en faveur d’une nouvelle baisse du taux directeur par la Banque du Canada dès sa réunion de septembre, permettant aux prêteurs d’abaisser leurs taux préférentiels. Cette décision est soutenue par les chiffres positifs de l’inflation globale et la baisse des mesures de l’inflation sous-jacente préférées par la Banque, ce qui suggère un ralentissement plus large et plus soutenu des pressions sur les prix.

Plusieurs facteurs ont atténué l’inflation, notamment les effets de l’année de base et la modération dans des secteurs tels que le logement, les voyages et l’automobile. Les précédentes hausses de taux de la Banque du Canada ont eu l’effet escompté, leur donnant la possibilité d’assouplir davantage la politique monétaire. Nous espérons que la direction des pressions inflationnistes continuera à baisser, car septembre 2023 présentera une comparaison plus difficile pour les effets de l’année de base.

Cette perspective de taux d’intérêt plus bas pourrait apporter un soulagement bien nécessaire aux propriétaires canadiens confrontés à la hausse des coûts hypothécaires. Cependant, la traduction de taux directeurs plus bas en taux hypothécaires plus bas pourrait prendre un certain temps, et l’impact global sur l’abordabilité du logement sera probablement progressif.

Le dollar canadien a tenu bon face au dollar américain. Il s’échange aujourd’hui à un niveau plus élevé qu’au début du cycle de baisse des taux de la Banque du Canada, le 5 juin, date à laquelle elle a entamé le cycle d’assouplissement monétaire avant la Fed américaine. Cette stabilité suggère la confiance du marché dans la probabilité que la Fed baisse ses taux.

Avec une inflation apparemment sous contrôle, la Banque du Canada a désormais la possibilité de porter son attention sur d’autres défis économiques urgents. Le marché du travail a montré des signes d’affaiblissement et les décideurs politiques pourraient devoir envisager des mesures pour soutenir la croissance de l’emploi et l’activité économique globale.

Qu’est-ce que cela signifie pour vous ?

• Acheteurs, surveillez ces taux d’intérêt ! Une baisse pourrait être votre chance de plonger dans le marché immobilier. La préqualification peut être un moyen de vous mettre sur la bonne voie.
• Propriétaires, si votre prêt hypothécaire est sur le point d’être renouvelé, préparez-vous à un choc de paiement inattendu. Découvrez l’offre spéciale Flexitaux de nesto et économisez en attendant que les taux baissent davantage.
• Locataires, vous devez plaider en faveur d’options de logement abordables et envisager toutes les alternatives, y compris l’accession à la propriété. Si cela est financièrement possible, déménagez pendant que les prix des logements plus bas vous permettent encore d’acheter votre résidence principale avec une assurance hypothécaire par défaut.

La « Grande Renouvellement » et votre prêt hypothécaire

La règle de Sahm, un indicateur fiable de récession nommé d’après l’économiste Claudia Sahm, a récemment été déclenchée. La règle signale une récession lorsque la moyenne mobile sur 3 mois du taux de chômage américain augmente de 50 points de base (0,5 %) au-dessus de son point le plus bas de l’année précédente. Ce seuil a été franchi alors que le taux de chômage atteignait 4,3 %, son plus haut niveau depuis octobre 2021. Malgré la nature empirique de la règle de Sahm, les marchés ont déjà intégré une récession dans les cours. Les inquiétudes des investisseurs proviennent de la possible réponse tardive de la Réserve fédérale américaine pour réduire le taux des fonds fédéraux, qui est à son plus haut niveau en 23 ans en raison des efforts pour freiner la flambée de l’inflation.

Cependant, Sahm doute que l’économie se contracte, citant la croissance du revenu des ménages, la résilience des dépenses de consommation et le maintien des investissements des entreprises. Le déclenchement de la règle de Sahm pourrait néanmoins faire pression sur la Réserve fédérale pour qu’elle mette en œuvre des baisses de taux plus importantes ou plus précoces que prévu, certains analystes prévoyant maintenant une baisse de 50 points de base (0,50 %) en septembre, contre 25 points de base précédemment estimés.

Selon le Financial Times, les données économiques récentes, y compris le dernier rapport sur l’emploi aux États-Unis, suggèrent que l’économie mondiale pourrait ralentir plus que prévu en raison des taux d’intérêt élevés. Cela a suscité des inquiétudes quant à une éventuelle récession aux États-Unis, Goldman Sachs augmentant ses prévisions de probabilité à 25 %. Les consommateurs commencent également à réduire leurs dépenses, ce qui ajoute à l’incertitude économique.

Selon CBS News, la faiblesse des rapports sur la fabrication et la construction, conjuguée à une croissance de l’emploi plus faible que prévu aux États-Unis, a alimenté les craintes que l’économie ne ralentisse plus que prévu. Cela a suscité des inquiétudes quant au fait que les hausses agressives des taux de la Réserve fédérale pourraient pousser l’économie vers une récession.

Perspectives pour l’économie canadienne

La Banque du Canada a récemment mis à jour ses perspectives pour l’économie canadienne et a publié son sommaire des délibérations de l’annonce de politique générale du 24 juillet. La Banque a déclaré qu’elle considère que les perspectives économiques mondiales restent largement inchangées, avec une croissance qui devrait se poursuivre à environ 3 % et une inflation qui diminue progressivement vers les cibles des banques centrales. Bien que l’économie américaine ait ralenti, il y a un potentiel de rebond de la consommation. La croissance de l’Europe est plus forte que prévu, aidée par le tourisme, mais les coûts de la main-d’œuvre restent élevés. L’économie intérieure de la Chine est faible malgré de fortes exportations. Les conditions financières se sont assouplies à l’échelle mondiale avec des rendements obligataires plus faibles et des marchés boursiers résilients.

Après une faiblesse initiale, l’économie canadienne a repris sa croissance au premier trimestre de 2024. Cependant, la croissance économique reste modérée et inférieure à son potentiel. La croissance démographique a soutenu les dépenses en produits de première nécessité, mais les dépenses discrétionnaires sont faibles. Le marché canadien du logement est plus lent que prévu, avec un déséquilibre entre l’offre et la demande. Le marché du travail montre des signes de ralentissement, avec une hausse du chômage et un pessimisme accru quant aux perspectives d’emploi. La croissance des salaires, bien qu’élevée, devrait se modérer. La croissance du PIB devrait reprendre, tirée par l’investissement résidentiel, la consommation et les exportations. L’inflation s’est atténuée et devrait continuer à se modérer pour atteindre l’objectif de 2 % au second semestre 2025.

La baisse des taux pourrait ne pas améliorer l’abordabilité

En parlant d’hypothèques, il y a autre chose à considérer. De nombreuses personnes qui ont contracté des prêts hypothécaires pendant la pandémie ont obtenu des taux très bas. Mais ces taux sont sur le point d’expirer et leurs paiements pourraient augmenter considérablement lors de leur renouvellement.

Comme l’a rapporté le Globe and Mail cette semaine, c’est là qu’une entreprise comme nesto entre en jeu. Nesto est un prêteur en ligne qui cherche à aider les gens à naviguer dans ce « grand renouvellement » en proposant des tarifs compétitifs et une expérience en ligne simplifiée. Cela pourrait valoir la peine de vérifier si vous êtes confronté à une forte augmentation de vos versements hypothécaires.

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• Obtenez des conseils d’experts : contactez un expert hypothécaire nesto pour discuter de vos options et élaborer une stratégie hypothécaire personnalisée.

La ligne de fond

Bien que la tendance au refroidissement de l’inflation soit encourageante, suggérant que les efforts de la Banque du Canada portent leurs fruits, il est important de se rappeler que le chemin vers une reprise économique complète est long et sinueux. Le potentiel de taux d’intérêt bas et de nouvelles baisses offre une lueur d’espoir aux Canadiens accablés par des coûts d’emprunt et de logement élevés. Cependant, l’abordabilité reste une préoccupation urgente et l’impact de toute baisse des taux sur le marché du logement pourrait prendre du temps à se concrétiser.

De plus, avec une inflation apparemment sous contrôle, la Banque du Canada a désormais la possibilité de se concentrer sur la résolution d’autres problèmes économiques critiques. Le marché du travail, par exemple, montre des signes de faiblesse et la promotion de la croissance de l’emploi sera cruciale pour une reprise économique durable. Le rapport sur l’inflation de juillet, bien que positif, rappelle que l’économie canadienne est encore dans un état délicat.

Le climat économique actuel présente à la fois des opportunités et des défis. À mesure que l’inflation s’atténue, on peut prévoir une baisse des taux hypothécaires et une amélioration de l’abordabilité. Cependant, les effets persistants de l’inflation élevée, de la hausse des loyers et d’une

Vous souhaitez en savoir plus sur les détails de l’inflation de juillet ? Consultez la dernière mise à jour de nesto sur l’inflation. N’oubliez pas que le savoir, c’est le pouvoir. Armez-vous d’informations et prenez le contrôle du renouvellement de votre prêt hypothécaire. La meilleure information commence par les meilleurs conseils. Contactez les experts hypothécaires de nesto et laissez-nous vous aider à trouver le meilleur taux hypothécaire au Canada. de bloquer un taux plus tard. Contactez les experts hypothécaires de Nesto pour vous aider à choisir la meilleure hypothèque qui répond à vos besoins uniques.

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