De plus en plus de Canadiens se tournent vers les hypothèques à taux fixe plutôt que vers celles à taux variable, et ce, malgré la fluctuation des taux d’intérêt. Cette préférence demeure forte à travers les hauts et les bas économiques, illustrant le besoin de prévisibilité dans la gestion des budgets familiaux. Depuis longtemps, les prêts à taux fixe sont perçus comme une valeur sûre par les emprunteurs qui recherchent la tranquillité d’esprit et la certitude de savoir exactement combien ils auront à payer chaque mois.

Même si les produits à taux variable peuvent permettre de réaliser des économies, les produits à taux fixe demeurent les plus populaires auprès de ceux qui privilégient la stabilité et la prévisibilité. Que vous achetiez votre première maison, que vous refinanciez ou que vous soyez en période de renouvellement, comprendre pourquoi les taux fixes restent si prisés peut vous aider à prendre une décision hypothécaire plus éclairée.

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Les grandes lignes

• Les taux fixes dominent parce qu’ils assurent des versements prévisibles, éliminant l’incertitude liée aux fluctuations des taux d’intérêt.
• La volatilité des marchés et les décisions de la Banque du Canada ont renforcé la préférence pour la stabilité plutôt que les économies potentielles.
• Les emprunteurs doivent comparer le confort que leur procurent des paiements fixes avec la possibilité de coûts plus élevés à long terme.

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Pourquoi les hypothèques à taux fixe demeurent populaires

Depuis des décennies, les Canadiens privilégient largement les hypothèques à taux fixe. Selon le rapport semestriel Rapport semestriel sur l’état du marché de l’habitation de l’Association des professionnels hypothécaires du Canada, on compte presque quatre fois plus d’hypothèques à taux fixes qu’à taux variables, contre trois fois l’an dernier.

Malgré un regain temporaire des taux variables durant la période de bas taux de 2020–2021, les taux fixes reprennent clairement le dessus : 75 % des hypothèques sont désormais à taux fixe, contre seulement 20 % à taux variable. La tendance démontre une nette préférence pour la stabilité des paiements, surtout dans un contexte où les taux d’intérêt ont grimpé et où l’incertitude économique persiste.

Il semble que de nombreux ménages préfèrent bâtir leur budget en toute confiance, et un taux fixe offre la tranquillité d’esprit de savoir que les paiements n’augmenteront pas brusquement si la Banque du Canada relève son taux directeur.

Stabilité et prévisibilité

Les hypothèques à taux fixe sont intéressantes parce qu’elles bloquent le même taux d’intérêt pour toute la durée du terme. En fixant votre taux, vous savez exactement combien vous paierez en capital et en intérêts, peu importe l’évolution des taux d’intérêt. Par exemple, une personne ayant contracté une hypothèque fixe de 5 ans au début de 2022 a été protégée des hausses rapides des taux variables observées au cours des deux dernières années.

Les taux fixes éliminent une grande partie de l’incertitude dans la planification financière. Vous n’avez pas à craindre que des hausses de taux viennent mettre votre budget sous pression. Pour les familles qui jonglent déjà avec des coûts, comme l’alimentation, la garde d’enfants, les frais de scolarité et d’autres dépenses récurrentes, cette prévisibilité aide à éviter des hausses soudaines qui pourraient perturber leur trésorerie.

La stabilité des versements fixes aide les propriétaires à :

• éviter les chocs de paiement si les taux augmentent de façon imprévue au cours du terme;
• établir des budgets constants sans craindre de fluctuations importantes des mensualités;
• se sentir plus en sécurité en période de turbulence et d’incertitude économique.

Tendances récentes et facteurs de marché

Ces dernières années, plusieurs forces économiques ont contribué à renforcer la popularité des hypothèques à taux fixe. Après une longue période de coûts d’emprunt historiquement bas, la Banque du Canada a commencé à relever son taux directeur en 2022 pour lutter contre l’inflation.

Ces hausses se sont rapidement traduites par une envolée des taux hypothécaires variables, prenant de nombreux propriétaires au dépourvu alors que leurs mensualités continuaient d’augmenter. Cette expérience a provoqué un regain de prudence et un intérêt accru pour la sécurité qu’offrent les taux fixes.

La montée en flèche des coûts d’emprunt a mis en lumière la vulnérabilité des emprunteurs à taux variable lorsque les taux changent soudainement. Beaucoup de ménages titulaires d’hypothèques à taux ajustable ont vu leurs mensualités grimper de plusieurs centaines de dollars en moins d’un an. De leur côté, plusieurs emprunteurs à taux variable ont atteint leur taux de déclenchement ou leur seuil de déclenchement, alors que leurs paiements ne couvraient plus aucun capital sur leur prêt.

L’inflation a aussi été un moteur puissant. Comme le coût de la vie augmente, particulièrement pour les biens essentiels, comme l’épicerie, les services publics et le transport, plusieurs ressentent le besoin de garder certaines dépenses stables. Des paiements hypothécaires fixes deviennent alors un moyen de verrouiller le poste budgétaire le plus important du ménage, créant un filet de sécurité contre l’incertitude financière.

Voici quelques facteurs qui poussent davantage de Canadiens vers les taux fixes :

• Pressions inflationnistes : la hausse du coût de la vie rend les paiements hypothécaires prévisibles plus attrayants.
• Politique de la Banque du Canada : les multiples hausses de taux depuis 2022 ont augmenté les coûts d’emprunt et créé de l’incertitude sur l’ampleur et le moment des futures baisses.
• Confiance des consommateurs : plusieurs Canadiens préfèrent la stabilité, même si cela signifie payer un peu plus cher pour éviter les mauvaises surprises.

Comparer les taux fixes et variables

Lorsque vous explorez vos options hypothécaires, l’une des premières grandes décisions est de choisir entre un taux fixe ou un taux variable. Les deux types d’hypothèques ont leurs avantages, mais il est essentiel de comprendre leur fonctionnement et leurs compromis avant de vous engager.

Une hypothèque à taux fixe maintient le même taux d’intérêt pendant tout le terme et évolue généralement en fonction des rendements des obligations de durée comparable. Vous saurez exactement quel sera votre paiement chaque mois, ce qui est idéal pour établir un budget.

Une hypothèque à taux variable est liée au taux préférentiel du prêteur, qui peut monter ou descendre. Historiquement, les hypothèques à taux variable ou ajustable se sont souvent révélées moins coûteuses à long terme, mais elles exposent les emprunteurs à un risque plus élevé si les taux d’intérêt augmentent.

Le choix entre les deux dépend souvent de votre tolérance au risque et de votre situation financière. Si vous avez un revenu stable et pouvez tolérer certaines fluctuations dans votre budget, un taux ajustable peut offrir des économies potentielles, tandis qu’un taux variable peut générer des économies à long terme. Mais si vous privilégiez la prévisibilité et que les annonces de hausse de taux vous stressent, un taux fixe vous donnera la tranquillité d’esprit de savoir que vos coûts hypothécaires ne bougeront pas.

Les coûts à long terme

Si les taux fixes vous protègent contre de futures hausses, vous pourriez toutefois passer à côté d’économies si les taux baissent durant votre terme. Sur un terme de 5 ans, cela peut représenter des milliers de dollars de plus en paiements si les taux reculent. En revanche, si les taux montent, les emprunteurs à taux fixe évitent des versements plus élevés. C’est ce compromis qui explique pourquoi de nombreux Canadiens optent pour la certitude d’un taux fixe, surtout en période d’incertitude économique.

Exemple :

• Une hypothèque fixe de 5 ans à 5,25 % signifie que vos paiements restent inchangés. Si les taux augmentent, vous êtes protégé. Si les taux baissent, vous manquez des économies potentielles.
• Une hypothèque variable de 5 ans commençant à 4,75 % pourrait augmenter à plusieurs reprises durant le terme, entraînant des coûts supérieurs à l’option fixe. Toutefois, si les taux diminuent, vous réaliserez des économies sur la durée du terme.

Résilier une hypothèque à taux fixe

Bien que les taux fixes soient populaires pour leur stabilité, l’un des inconvénients est le coût associé à la résiliation de l’hypothèque avant la fin du terme, que ce soit en raison d’un changement de projet ou pour profiter d’un taux plus bas lorsque les taux d’intérêt reculent. Les prêteurs imposent généralement une pénalité de remboursement anticipé, calculée selon le montant le plus élevé entre 3 mois d’intérêts ou au différentiel de taux d’intérêt (DTI). Cette pénalité peut être importante, selon la méthode de calcul utilisée par le prêteur et le temps restant à votre terme.

La pénalité liée au DTI peut atteindre plusieurs milliers de dollars, selon la méthode de calcul (standard ou escomptée) et les taux comparés à ceux de votre début de terme. En période de baisse marquée des taux par rapport à votre taux fixe initial, cette pénalité devient particulièrement coûteuse, ce qui rend plus difficile la réalisation d’économies en résiliant votre hypothèque pour profiter d’un meilleur taux.

Comment décider quel type de taux vous convient

Choisir entre un taux fixe et un taux variable ne se résume pas seulement à comparer les taux d’intérêt. C’est aussi une question d’évaluer comment vos finances, vos objectifs et votre tolérance au risque s’harmonisent avec le type de taux choisi.

Voici quelques facteurs à considérer :

• Tolérance au risque : êtes-vous à l’aise avec une part d’incertitude en échange d’éventuelles économies, ou préférez-vous la stabilité et la prévisibilité?
• Stabilité du revenu : si vous travaillez dans un secteur où vos revenus sont prévisibles et stables, vous pourriez vous sentir plus confiant face aux fluctuations de taux. Si vos revenus sont variables ou basés sur des commissions, vous pourriez privilégier la sécurité qu’offrent les versements fixes.
• Perspectives du marché : les taux devraient-ils baisser pendant la durée de votre terme? Un taux variable pourrait alors être plus intéressant. Les taux devraient-ils monter? Une hypothèque à taux fixe pourrait mieux convenir pour traverser cette période.
• Projets futurs : prévoyez-vous déménager, refinancer ou recevoir une somme que vous souhaitez utiliser comme remboursement anticipé avant la fin du terme? Vous devrez tenir compte des coûts liés aux pénalités de remboursement anticipé, généralement plus élevés avec un taux fixe qu’avec un taux variable. Dans ce cas, un taux variable ou un terme fixe plus court pourrait offrir une meilleure flexibilité.
• Priorités budgétaires : pouvez-vous absorber des paiements mensuels plus élevés? Si votre budget le permet, un taux variable pourrait vous aider à réduire vos coûts d’intérêt. Si votre budget est déjà serré, un taux fixe pourrait être l’option la plus prudente.

Foire aux questions (FAQ) sur la popularité des hypothèques à taux fixe au Canada

En conclusion

Les hypothèques à taux fixe demeurent le choix le plus populaire chez les acheteurs et propriétaires canadiens, puisqu’elles offrent prévisibilité et stabilité en période d’incertitude économique. Que vous recherchiez des versements prévisibles, que vous souhaitiez éviter le stress lié aux fluctuations de taux ou que vous désiriez simplement la tranquillité d’esprit pour les prochaines années, verrouiller un taux fixe peut constituer une stratégie judicieuse à long terme.

Si vous pesez les avantages et inconvénients des taux fixes et variables ou que vous envisagez un renouvellement ou un refinancement, communiquez avec un expert hypothécaire de nesto dès aujourd’hui. Nous vous aiderons à comparer vos options, comprendre les coûts et bâtir une stratégie hypothécaire adaptée à vos besoins et à vos objectifs financiers.

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