L’achat d’une maison est l’un des plus grands investissements que feront bon nombre de Canadiens et de Canadiennes au cours de leur vie. Et la manière dont vous décidez de le financer peut avoir une influence considérable sur votre avenir financier. Mieux vaut-il payer la propriété en entier dès le départ ou opter pour une hypothèque afin d’étaler les coûts dans le temps? Chaque approche comporte ses avantages, selon votre mode de vie, votre niveau de liquidités, l’usage prévu de la propriété et vos objectifs à long terme.

Certaines personnes qui disposent des fonds nécessaires choisissent la tranquillité d’esprit que procure le fait de posséder leur maison sans avoir à effectuer de paiements mensuels ni à payer d’intérêts sur un prêt. D’autres n’ont tout simplement pas la capacité de payer le montant total d’un seul coup, ce qui fait de l’hypothèque la seule option viable. Et certaines préfèrent conserver leur capital pour d’autres investissements, tout en remboursant leur maison graduellement.

Voyons les avantages et les inconvénients de ces deux options, ainsi que leur impact sur l’abordabilité, les stratégies financières et la gestion du stress.

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Les grandes lignes

• Payer comptant permet d’éviter les intérêts et les dettes, mais réduit la flexibilité financière.
• Contracter une hypothèque permet de préserver son capital et de profiter de l’effet de levier, mais implique des frais d’intérêt et un processus d’approbation.
• Le meilleur choix dépend de votre situation financière, de vos perspectives par rapport au marché et de vos priorités personnelles.

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Ce que signifie acheter comptant

Acheter une maison comptant signifie payer l’entièreté du prix d’achat ainsi que les frais de clôture dès le départ, sans recourir à un prêt hypothécaire. La simplicité d’une transaction en argent comptant peut s’avérer particulièrement attrayante, surtout dans un marché immobilier compétitif où une promesse d’achat sans condition de financement peut faire toute la différence.

Les personnes qui paient comptant évitent plusieurs étapes associées au financement hypothécaire, notamment les vérifications liées au test de résistance, les évaluations de la propriété et l’approbation du prêt. Résultat : une transaction plus directe et souvent plus rapide, ce qui peut jouer en votre faveur si vous êtes en concurrence avec d’autres acheteurs.

Ce que signifie contracter une hypothèque

Contracter une hypothèque, c’est emprunter des fonds auprès d’un prêteur pour financer l’achat d’une maison, puis les rembourser graduellement. Au Canada, les prêts hypothécaires sont généralement amortis sur 25 ou 30 ans et nécessitent une approbation fondée sur votre revenu, votre cote de crédit, vos dettes, ainsi que sur le test de résistance exigé par le gouvernement fédéral.

Bien que plus complexe, cette option rend l’accession à la propriété plus abordable, puisque vous n’avez qu’à fournir une mise de fonds, le solde étant couvert par l’hypothèque. Cela vous permet aussi de conserver une partie de votre épargne, que vous pouvez ensuite utiliser pour rénover, investir ou constituer un fonds d’urgence.

Avantages et inconvénients d’un achat comptant

Acheter une propriété comptant procure une tranquillité d’esprit non négligeable, surtout si vous souhaitez éviter les versements mensuels, les fluctuations des taux d’intérêt ou le coût total de l’emprunt. Mais comme toute décision financière, cette approche comporte certains compromis.

L’absence de paiements hypothécaires réduit le stress financier et vous confère la pleine propriété dès le départ. Elle élimine aussi le risque de saisie et vous rend plus attrayant aux yeux des vendeurs dans un marché concurrentiel.

Cela dit, malgré sa simplicité et les économies d’intérêt qu’elle permet, cette stratégie peut réduire votre flexibilité financière. Une fois que vous avez immobilisé une somme importante dans l’achat d’une maison, ces fonds ne sont plus disponibles pour les urgences, les occasions d’investissement ou d’autres grandes dépenses de la vie.

Avantages d’un achat comptant

• Permet une transaction plus rapide, avec moins de conditions.
• Élimine les frais d’assurance prêt hypothécaire, les honoraires de prêteur et les évaluations requises.
• Renforce votre position lors des négociations.
• Donne accès à la pleine valeur nette de la propriété dès le départ.

Inconvénients d’un achat comptant

• Immobilise un capital important dans un actif peu liquide.
• Rendements potentiellement inférieurs à ceux d’un portefeuille d’investissement diversifié.
• Peu ou pas d’avantages fiscaux comparables à ceux d’un prêt hypothécaire (s’applique surtout aux propriétés à revenus).
• Réduit votre capacité à faire face à des imprévus si vous n’avez pas d’autres économies.
• Expose à un risque d’investissement : une grande partie de votre portefeuille est concentrée dans un seul bien, dépendant d’un emplacement précis et négocié uniquement en dollars canadiens, contrairement à un portefeuille diversifié pouvant se protéger contre les fluctuations monétaires.
• Contrairement à un prêt hypothécaire, il n’y a pas de surveillance externe pour s’assurer que le titre de propriété reste intact (ex. : pas d’hypothèque non autorisée ou de changements frauduleux au registre foncier).

Avantages et inconvénients d’un prêt hypothécaire

La plupart des Canadiens financent l’achat de leur maison avec un prêt hypothécaire. Cette solution permet d’accéder à la propriété tout en conservant du capital pour d’autres priorités, comme les investissements, les rénovations ou l’épargne. Mais elle implique aussi des dettes et des intérêts.

Contracter une hypothèque vous permet de garder vos liquidités, ce qui est essentiel pour votre flexibilité financière. Plusieurs choisissent cette voie parce qu’elle permet de faire croître leur épargne ou de rénover, tout en entrant sur le marché immobilier.

Mais emprunter pour acheter signifie aussi s’endetter, avec les obligations et le stress que cela implique. Il faut se qualifier, respecter les paiements et accepter qu’une partie de chaque versement mensuel serve à payer les intérêts plutôt qu’à constituer votre valeur nette.

Avantages d’un prêt hypothécaire

• Permet d’emprunter à des taux historiquement bas, souvent les plus avantageux parmi les produits de crédit.
• Préserve vos liquidités et facilite une planification financière plus diversifiée.
• Vous permet de continuer à faire croître votre épargne pendant que vous remboursez votre prêt.
• Peut donner droit à des déductions fiscales si la propriété est utilisée en tout ou en partie à des fins locatives.
• Rend l’achat d’une propriété accessible plus tôt, même sans avoir économisé la totalité du prix d’achat.
• Sécurité d’esprit : le prêteur protège sa garantie en s’assurant qu’aucune tierce partie ne modifie la charge hypothécaire enregistrée sans autorisation.

Inconvénients d’un prêt hypothécaire

• Coûts d’intérêt à long terme et montant total payé plus élevé.
• Obligation de souscrire à une assurance prêt hypothécaire si la mise de fonds est inférieure à 20 %.
• Moins de pouvoir de négociation comparativement à un acheteur comptant.
• Possibilité de refus si votre revenu, votre cote de crédit ou votre ratio d’endettement ne répondent pas aux critères du prêteur.
• Moins de flexibilité si vous devez déménager pour un emploi ou des raisons familiales.
• Frais de clôture à prévoir à l’achat et à la revente.

Quelle option permet d’accumuler plus de richesse à long terme?

C’est l’un des sujets les plus débattus chez les acheteurs, et la réponse dépend en grande partie de votre situation financière et du rendement potentiel de vos placements. Par exemple, vous pourriez accumuler plus de richesse au fil du temps en optant pour une hypothèque et en investissant le reste de vos fonds si vous pouvez obtenir un prêt à 4 % et placer votre capital dans un portefeuille diversifié offrant un rendement de 6 à 7 %.

Cependant, tout le monde n’a pas la tolérance au risque, les connaissances ou le temps nécessaire pour gérer ses placements efficacement. Pour bien des gens, la tranquillité d’esprit et le rendement assuré qu’offre l’absence d’intérêts à payer peuvent valoir plus que les gains potentiels des marchés boursiers. Comparez toujours le rendement prévu de vos placements avec le taux d’intérêt hypothécaire, tout en tenant compte de votre tolérance au risque.

Ce qu’il faut évaluer avant de choisir entre achat comptant ou hypothèque

Si vous avez les moyens d’acheter comptant et hésitez entre les deux options, basez votre décision non seulement sur le prix de la propriété, mais aussi sur vos épargnes, vos objectifs d’investissement, votre capacité d’emprunt et votre tolérance au risque.

Ce qui convient à une personne ne conviendra pas nécessairement à une autre. Il est donc essentiel de bien comprendre les nuances de votre situation pour choisir la meilleure option. Voici quelques éléments à considérer pour déterminer l’approche la plus alignée sur votre bien-être financier et votre style de vie à long terme.

Taux d’intérêt actuels

Les taux d’intérêt peuvent fortement influencer votre décision. Dans un contexte de taux historiquement bas comme celui d’aujourd’hui, emprunter devient plus intéressant. À l’inverse, lorsque les taux sont élevés, acheter comptant peut réduire considérablement vos coûts d’intérêt. Comprendre l’impact des variations de taux sur vos paiements mensuels et le coût total de l’emprunt peut vous aider à choisir l’option la plus avantageuse.

Conditions du marché

Sur un marché de vendeurs compétitif où les offres multiples sont fréquentes, les acheteurs qui paient comptant ont souvent l’avantage grâce à des délais de clôture plus courts et à moins de conditions. En revanche, sur un marché plus calme, avec une hausse de l’inventaire et une baisse des prix, contracter une hypothèque peut s’avérer plus judicieux, car cela vous donne plus de temps pour négocier et inclure certaines conditions dans votre offre. Soyez à l’affût des tendances locales, de la saisonnalité du marché et d’indicateurs économiques plus larges, comme le taux d’emploi ou l’inflation.

Flux de trésorerie et fonds d’urgence

La liquidité est essentielle : même si vous avez les moyens d’acheter une maison comptant, ce n’est peut-être pas l’option la plus prudente si cela vous laisse sans fonds d’urgence. Idéalement, il faudrait mettre de côté l’équivalent de 3 à 6 mois de dépenses, en plus de la valeur nette de votre propriété. Les acheteurs comptant doivent aussi prévoir les coûts récurrents liés à la propriété (taxes foncières, entretien) ainsi que les imprévus, comme une perte d’emploi ou une urgence.

Possibilités d’investissement et tolérance au risque

Si vous êtes à l’aise avec les placements et pensez pouvoir générer un rendement supérieur à votre taux hypothécaire, une hypothèque pourrait vous aider à faire fructifier votre patrimoine plus rapidement grâce à un portefeuille plus diversifié. À l’inverse, si vous êtes peu porté sur les marchés volatils, la sécurité d’une propriété payée comptant pourrait avoir plus de valeur que les gains potentiels de placements.

Scénarios : quand l’achat comptant ou l’hypothèque ont du sens

Il n’y a pas de solution unique. Le bon choix dépend souvent d’où vous êtes rendu dans la vie, de vos objectifs financiers et de votre tolérance au risque.

• L’achat comptant peut convenir parfaitement aux retraités qui souhaitent réduire leurs dépenses et éviter les dettes à la retraite.
• Une hypothèque peut être mieux adaptée aux jeunes professionnels qui veulent accéder au marché immobilier tout en continuant d’épargner et d’investir.
• Les investisseurs immobiliers préfèrent souvent l’hypothèque, car elle permet de déduire les intérêts et de tirer parti de la valeur nette des propriétés pour élargir leur portefeuille.

Foire aux questions (FAQ) : achat d’une propriété comptant ou avec une hypothèque

En conclusion

Il n’existe pas de réponse universelle à la question de savoir s’il vaut mieux acheter comptant ou financer son achat avec une hypothèque. Chaque option comporte ses avantages, selon que vous privilégiez la liberté d’un achat sans dettes ou la flexibilité financière que procure un prêt. Réfléchissez à vos besoins de liquidités, aux coûts d’opportunité, à votre tolérance au risque et à vos objectifs de propriété à long terme avant de prendre une décision.

Communiquez avec un expert hypothécaire de nesto pour trouver la stratégie d’achat qui correspond le mieux à votre réalité financière et à vos ambitions à long terme.

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