Le marché immobilier canadien se prépare à une année 2025 dynamique et potentiellement difficile. Plusieurs facteurs clés influenceront les prix des logements et les tendances hypothécaires, notamment les ajustements des taux d’intérêt, l’évolution de la demande et les changements de politique. Commençons par les raisons d’être optimiste à propos des hypothèques en 2025 :

Vague de renouvellements attendue

Une forte augmentation des renouvellements de prêts hypothécaires est attendue, avec environ 100 000 renouvellements par mois. Étant donné que la plupart de ces prêts ont été contractés avant la mi 2022, lorsque les taux d’intérêt étaient nettement plus bas, les prêteurs sont susceptibles de se livrer à une concurrence acharnée pour conserver leurs clients. Dans le même temps, les emprunteurs pourraient être plus enclins à rechercher de meilleures offres.

Processus de changement simplifié

Les changements de prêts devraient augmenter, car de nombreux emprunteurs transférant leurs prêts hypothécaires bénéficieront de règles d’admissibilité assouplies, y compris d’une exemption du test de résistance hypothécaire fédéral.

Les amortissements sur 30 ans améliorent l’accessibilité financière

Les nouveaux acheteurs et ceux qui achètent des propriétés nouvellement construites peuvent étaler les versements sur 30 ans pour les prêts hypothécaires assurés, ce qui offre un plus grand pouvoir d’achat et favorise l’accès à des montants de prêts plus élevés.

Des salaires en hausse

Une croissance annuelle des revenus supérieure à 4 % améliore la capacité d’emprunt. Comme les revenus augmentent plus vite que l’inflation, davantage d’acheteurs peuvent prétendre à un prêt hypothécaire, et des montants de prêt plus élevés deviennent accessibles.

La valeur des propriétés devrait augmenter

Les prévisions de hausse des prix de l’immobilier supérieure à 4 % pourraient faire augmenter le montant moyen des nouveaux versements hypothécaires, en particulier pour les acheteurs qui versent une mise de fonds de 20 %.

Augmentation du plafond des achats assurés

Le plafond des propriétés assurées a été relevé de 1 million à 1,5 million de dollars, ce qui accroît le nombre de propriétés pouvant bénéficier d’un financement assuré et stimule la croissance des achats immobiliers à prix élevé.

Optimisme parmi les acheteurs

De nombreux acheteurs ont retardé leurs projets d’achat en raison des taux d’intérêt élevés et du manque d’accessibilité. Lorsque les conditions du marché se stabiliseront, la demande refoulée pourrait augmenter le nombre d’achats en 2025.

Potentiel de reprise économique

Si le chômage atteint un pic et que l’économie se stabilise, comme le prévoient les économistes et le FMI, la croissance de l’emploi pourrait stimuler la demande de logements et soutenir la croissance du marché hypothécaire d’ici la fin de l’année.

Possibilité d’allègement des taux variables

Alors que les taux fixes pourraient subir une légère pression à la hausse, les taux variables pourraient diminuer de 50 points de base. Cela réduirait les taux de qualification et améliorerait l’accessibilité des emprunteurs aux prêts hypothécaires à taux variable. Les prêts hypothécaires à taux variable (VRM) seraient remboursés plus rapidement et les prêts hypothécaires à taux ajustable (ARM) verraient leurs versements hypothécaires réduits.

Nouvelle option de refinancement pour les propriétaires

À partir de la mi-janvier, les propriétaires peuvent refinancer jusqu’à 90 % de la valeur de leur propriété pour la construction d’un logement accessoire dans le cadre du Programme de prêt canadien pour la construction d’un logement accessoire, ce qui pourrait stimuler l’activité de refinancement dans certains créneaux

Taux d’intérêt et politique monétaire

La Banque du Canada continuera probablement à réduire progressivement les taux d’intérêt par petites tranches (25 points de base), à condition que l’inflation reste maîtrisée et que le chômage augmente. Cette approche mesurée vise à équilibrer la croissance économique et la stabilité financière. Si les baisses de taux peuvent encourager l’emprunt, les taux hypothécaires – en particulier les taux fixes – pourraient ne pas suivre la même tendance à la baisse. Divers facteurs, comme les mouvements du marché obligataire et les incertitudes économiques, pourraient entraîner des périodes de volatilité des taux, avec des variations de 50 à 60 points de base.

Alors que les prêts hypothécaires canadiens à taux fixe devraient rester inchangés ou augmenter en raison de la pression exercée par les bons du Trésor américain, les rabais pour les prêts hypothécaires à taux variable continuent de disparaître, les banques estimant que la Banque du Canada va encore réduire son taux directeur.

Les achats devraient augmenter si les réductions de taux d’intérêt se poursuivent, en particulier grâce à l’assouplissement des règles d’octroi des prêts. Celles-ci comprennent des limites d’emprunt plus élevées et des périodes d’amortissement plus longues, ce qui contribue à améliorer l’accessibilité financière pour un plus grand nombre d’acheteurs.

Évolution du marché immobilier

La baisse de l’immigration et l’arrivée à échéance de nombreux visas de résidents temporaires pourraient ralentir la demande de logements. Outre les incitations économiques, davantage de Canadiens pourraient envisager de s’installer aux États-Unis, ce qui réduirait encore le nombre d’acheteurs. Ces facteurs pourraient faire passer le marché d’une offre insuffisante à une offre excédentaire, en particulier dans les zones urbaines où les appartements en copropriété font déjà l’objet d’une demande plus faible.

Les prix de l’immobilier restent élevés et, en l’absence d’une croissance significative des salaires, de nouvelles corrections pourraient s’avérer nécessaires pour adapter les prix de l’immobilier à la capacité financière des acheteurs. Le segment des copropriétés pourrait subir la pression la plus critique, en particulier sur les grands marchés, où les stocks élevés et la faible demande pourraient conduire à des réductions de prix. Dans certaines régions, la baisse de l’intérêt des investisseurs s’est déjà traduite par une chute brutale des ventes d’appartements neufs, et l’offre excédentaire pourrait perdurer jusqu’en 2025.

Le secteur de la construction, quant à lui, est confronté à des défis. La pénurie de main-d’œuvre et le vieillissement de la population active continuent d’affecter le calendrier des projets, ce qui rend difficile la réalisation d’objectifs ambitieux en matière d’offre de logements. Certaines villes recherchent des solutions innovantes, comme l’approbation de permis assistée par l’IA, afin de rationaliser les processus et de réduire les retards.

Indicateurs économiques

Le dollar canadien s’est récemment déprécié, et la volatilité à court terme devrait persister. Toutefois, en fonction de l’évolution des politiques commerciales et d’autres facteurs macroéconomiques, un rebond est possible au début de 2025. Les fluctuations des devises, des taux d’intérêt et de la valeur des actifs créeront probablement un environnement financier imprévisible, soulignant la nécessité d’une planification minutieuse pour les consommateurs et les investisseurs.

La volatilité des marchés devrait rester un thème clé tout au long de l’année. Avec autant de conditions et de variables changeantes, toute personne impliquée dans le marché immobilier doit être flexible et informée.

Considérations politiques

Les prochaines élections fédérales pourraient déboucher sur de nouvelles politiques du logement visant à améliorer l’accessibilité et la stabilité du marché. Ces changements pourraient toucher tous les domaines, de la fiscalité aux mesures d’incitation au développement. En Colombie-Britannique, une nouvelle taxe sur les ventes à la découpe ciblant les spéculateurs immobiliers est entrée en vigueur le 1er janvier. Cette mesure, qui taxe les propriétés vendues dans les deux ans suivant leur achat, vise à freiner l’activité spéculative et à accroître la disponibilité des logements. Par ailleurs, les propositions visant à supprimer la TPS sur les maisons neuves de moins d’un million de dollars pourraient stimuler la construction.

Recommandations pour les parties prenantes

Acheteurs : Pour ceux qui envisagent d’entrer sur le marché, il est essentiel de suivre de près les tendances des prix et les mouvements des taux d’intérêt. Bien qu’il existe des opportunités de profiter de la baisse des coûts d’emprunt, il est essentiel de se préparer et d’agir au bon moment en raison de la fluctuation des taux et des changements potentiels de politique. Avec l’augmentation attendue des salaires et la tendance à la baisse des taux d’intérêt, un plus grand nombre d’acheteurs millénariaux et de la génération Z pourraient enfin accéder à la propriété au cours des prochaines années.

Investisseurs : Pour s’orienter sur le marché de l’immobilier en 2025, il faudra adopter une approche réfléchie. La diversification des investissements et l’attention portée aux tendances émergentes – comme la demande croissante de logements locatifs – pourraient offrir des opportunités. Les investissements transfrontaliers devraient également jouer un rôle important, plusieurs entreprises américaines prévoyant des investissements à grande échelle sur le marché immobilier locatif canadien, ce qui pourrait stimuler l’offre locative dans les grandes villes.

Professionnels hypothécaires : Compte tenu de la complexité de l’environnement, il sera essentiel de rester informé des mises à jour des politiques, des changements de taux d’intérêt et de la dynamique du marché immobilier. De nombreux propriétaires seront confrontés à des hausses de taux d’intérêt lorsque les hypothèques seront renouvelées à des taux plus élevés en 2025, ce qui pourrait accroître les risques de défaut de paiement. Les prêteurs, les conseillers et les courtiers hypothécaires doivent être prêts à guider leurs clients à travers les options de refinancement et les nouvelles réalités financières, d’autant plus que les banques ont constitué d’importantes réserves pour gérer les pertes de crédit potentielles.

En conclusion

En résumé, 2025 s’annonce comme une année d’ajustement et d’opportunités pour les marchés immobiliers et hypothécaires du Canada. Les baisses de taux d’intérêt, l’évolution de la dynamique de la demande et l’évolution des politiques façonneront le paysage, obligeant les acteurs du marché à rester adaptables. Que vous ayez l’intention d’acheter, de renouveler, de refinancer, d’investir ou de guider vos clients dans le processus de financement immobilier, une approche stratégique sera essentielle pour faire face à la conjoncture économique de cette année.

Pourquoi ne pas contacter les experts hypothécaires de nesto et élaborer dès aujourd’hui une stratégie hypothécaire intelligente?

Vous hésitez encore entre une hypothèque à taux fixe ou variable, ou vous attendez que les taux baissent? Flexitaux de nesto peut vous aider à économiser avec un versement hypothécaire réduit maintenant en attendant de bloquer un taux plus tard. Contactez les experts hypothécaires de nesto pour vous aider à choisir le meilleur prêt hypothécaire pour vos besoins particuliers.

---

Pourquoi choisir nesto

Chez nesto, nos experts hypothécaires sans commission et certifiés dans de nombreuses provinces fournissent des conseils et un service exceptionnels qui dépassent les normes du secteur. Nos experts hypothécaires sont des employés salariés non commissionnés qui fournissent des conseils impartiaux sur les options hypothécaires adaptées à vos besoins et sont évalués en fonction de la satisfaction des clients et de la qualité de leurs conseils. nesto vise à transformer le secteur hypothécaire en fournissant des conseils honnêtes et des taux compétitifs à l’aide d’un processus entièrement numérique, transparent et fluide.

nesto a pour mission d’offrir une expérience de financement hypothécaire positive, transparente et simplifiée du début à la fin.

Contactez nos experts hypothécaires agréés et qualifiés pour trouver votre meilleur taux hypothécaire au Canada.

---