Taux préférentiel du jour au Canada
4,95 %
8 août, 2025, le taux préférentiel au Canada est établi à 4,95 %.
Le taux préférentiel au Canada est actuellement de 4,95 %. Ce taux sert de référence essentielle pour déterminer les coûts d’emprunt à l’échelle du pays. Il influence directement les taux hypothécaires variables, les prêts personnels et les marges de crédit. Étant donné qu’il s’agit d’un taux flottant, il évolue en fonction du taux directeur à un jour de la Banque du Canada, un outil que la Banque utilise pour gérer l’inflation et soutenir la croissance économique.
Comprendre le fonctionnement du taux préférentiel vous aide à prendre de meilleures décisions, que ce soit pour choisir entre un prêt hypothécaire à taux fixe ou variable, planifier un refinancement ou tout simplement suivre votre budget mensuel à mesure que vos coûts d’emprunt évoluent.
- Les économistes prévoient des baisses progressives jusqu’à la fin de 2025, selon l’évolution de l’inflation et des incertitudes liées au commerce international.
- Le taux préférentiel au Canada est actuellement de 4,95 %, inchangé depuis mars 2025.
- Le taux préférentiel est ajusté peu après chaque décision de la Banque du Canada concernant le taux directeur.
- Les prêts hypothécaires à taux variable, les marges de crédit hypothécaires (MCVD) et les marges de crédit classiques sont directement touchés par les variations du taux préférentiel.
- Depuis 2023, le taux préférentiel a fortement diminué à mesure que l’inflation reculait après des sommets historiques.
Perspectives du secteur hypothécaire : août 2025
Annonce du taux de la Banque du Canada
Lors de sa plus récente annonce le 30 juillet, la Banque du Canada a maintenu son taux directeur à 2,75 %, prolongeant ainsi la pause amorcée dans son cycle d’assouplissement. Cette décision reflète l’incertitude persistante engendrée par les fluctuations tarifaires et les négociations commerciales en cours, qui minent la confiance des consommateurs et des entreprises.
Le Conseil de direction a décidé de maintenir le taux directeur en raison de l’incertitude persistante entourant les tarifs américains, de la résilience de l’économie canadienne et des pressions continues sur l’inflation sous-jacente. Le Conseil adopte une approche prudente et demeure attentif aux risques et incertitudes auxquels l’économie canadienne pourrait être exposée. Cela inclut notamment les effets possibles des tarifs américains sur la demande pour les exportations canadiennes, les répercussions sur l’investissement des entreprises, l’emploi et les dépenses des ménages, le rythme de croissance des coûts attribuable aux perturbations commerciales et aux tarifs, ainsi que l’évolution des attentes en matière d’inflation.
La prochaine annonce aura lieu le 17 septembre. En se basant sur les données exclusives de nesto concernant les swaps indexés à un jour et le calcul des taux à terme, les marchés obligataires évaluent actuellement la probabilité d’une maintien des taux.
Mise à jour du marché immobilier
Le 15 juillet, l’Association canadienne de l’immobilier (ACI) a publié les données sur les ventes résidentielles pour le mois de juin. Celles-ci révèlent une hausse de 2,8 % des ventes de propriétés entre mai et juin, s’ajoutant à la progression de 3,5 % enregistrée en mai. La reprise de l’activité sur le marché est tirée par la région du Grand Toronto, où les transactions demeurent faibles, mais ont rebondi de 17,3 % depuis avril.
Les données de juin indiquent également un recul de 2,9 % des nouvelles inscriptions par rapport au mois précédent. Les prix des propriétés, quant à eux, ont cessé de diminuer et se sont stabilisés, demeurant relativement inchangés par rapport à mai. Il semble que la relance du marché immobilier ait été retardée de quelques mois, avec une reprise de l’activité attendue au courant de l’été. Cela dit, les nouvelles menaces tarifaires pourraient encore affecter le marché au cours des prochains mois et maintenir un niveau d’activité plus modéré.
Mise à jour de l’inflation selon l’IPC
Les dernières données sur l’inflation de Statistique Canada, publiées le 15 juillet, révèlent que l’indice des prix à la consommation (IPC) a augmenté de 1,9 % d’une année sur l’autre en juin, comparativement à une augmentation de 1,7 % en mai. Cette progression s’explique par une accélération de l’inflation globale, notamment en raison d’une baisse moins marquée des prix de l’essence, soit une diminution de 13,4 % en juin contre 15,5 % en mai. La hausse plus rapide des prix des biens durables, comme les véhicules de promenade et les meubles, a également exercé une pression à la hausse sur l’IPC.
Taux préférentiel vs taux directeur de la Banque du Canada
Qu’est-ce que le taux directeur de la Banque du Canada?
Le taux directeur, aussi appelé taux du financement à un jour, est le taux d’intérêt auquel les grandes banques à charte se prêtent mutuellement de l’argent à très court terme, généralement pour une nuit. La Banque du Canada s’en sert pour orienter sa politique monétaire : elle le hausse pour freiner l’inflation et le réduit pour stimuler l’économie canadienne.
Pourquoi les banques ajustent-elles leur taux préférentiel?
Lorsque la Banque du Canada modifie son taux directeur, les banques ajustent presque toujours leur taux préférentiel dans les jours qui suivent. Bien que chaque prêteur fixe officiellement son propre taux préférentiel, la concurrence fait en sorte que ces taux restent généralement alignés. Historiquement, le taux préférentiel se situe environ 2,20 % au-dessus du taux directeur.
En date de août 2025 :
- Taux directeur de la Banque du Canada : 2,75 %
- Taux préférentiel : 4,95 %
Comment le taux préférentiel influence votre prêt hypothécaire
Le taux préférentiel est à la base de tous les prêts à taux variable. Il sert de point de départ aux institutions financières pour fixer le taux d’intérêt d’une vaste gamme de produits de crédit, allant des marges de crédit personnelles aux prêts commerciaux. Il joue donc un rôle central dans l’accessibilité au crédit, surtout lorsque les conditions économiques évoluent. Avant de plonger dans le fonctionnement précis des hypothèques à taux variable ou ajustable, il est utile de comprendre pourquoi le taux préférentiel a une telle portée. Lorsqu’il change, l’effet se répercute rapidement sur presque tous les types de crédit à taux variable au pays, tant pour les nouvelles demandes que pour les soldes existants.
Hypothèques à taux variable et marges de crédit hypothécaires
Les taux hypothécaires variables sont généralement annoncés comme étant égaux au taux préférentiel, plus ou moins un pourcentage (pour représenter une réduction ou une prime). Les marges de crédit hypothécaires (HELOC) sont annoncées de la même manière. Par exemple :
- Taux préférentiel + 0,50 % = 5,45 % comme taux effectif de HELOC, car le taux préférentiel est actuellement à 4,95 %
Hypothèque à taux variable (VRM) vs taux ajustable (ARM)
Lorsque le taux préférentiel fluctue, votre coût d’emprunt augmente ou diminue. Tout changement au taux préférentiel de votre prêteur aura une incidence sur votre paiement mensuel dans le cas d’un ARM, ou sur votre période d’amortissement dans le cas d’un VRM. Les variations du taux préférentiel ont une incidence sur votre paiement mensuel (dans le cas des prêts hypothécaires à taux variable) et sur la répartition de chaque paiement mensuel entre le capital et les intérêts (dans le cas des prêts hypothécaires à taux ajustable).
- Hypothèque à taux variable (VRM): Le paiement mensuel demeure inchangé lorsque le taux préférentiel varie. Toutefois, la portion de ce paiement allouée aux intérêts augmente ou diminue, ce qui influe directement sur la durée restante de l’amortissement.
- Hypothèque à taux ajustable (ARM): Le paiement mensuel s’ajuste automatiquement à la hausse ou à la baisse en fonction des variations du taux préférentiel. Le capital, quant à lui, demeure stable, ce qui évite un amortissement négatif.
Taux fixe ou taux variable : quoi considérer?
Les taux hypothécaires fixes sont surtout influencés par les rendements des obligations du gouvernement du Canada, et non par le taux préférentiel. Cela dit, si la Banque du Canada annonce une longue période de taux bas, les rendements obligataires ont tendance à baisser, ce qui peut réduire indirectement les taux fixes.
Lorsque les taux sont élevés, mais qu’on s’attend à ce qu’ils diminuent, les produits à taux variable peuvent permettre d’économiser. Par contre, si vous cherchez avant tout de la stabilité, un taux fixe vous protège contre les hausses soudaines et facilite la planification de votre budget et de votre flux de trésorerie.
Remontons dans le temps. Voici un aperçu historique de l’évolution des taux hypothécaires affichés et des taux préférentiels au Canada, depuis 1980.
Source : Banque du Canada
Prévisions concernant le taux préférentiel au Canada
La Banque du Canada a maintenu ses taux inchangés le 30 juillet, en raison de :
- la persistance des tarifs américains et de l’incertitude commerciale
- la faiblesse des conditions économiques
- la lenteur des progrès sur l’inflation fondamentale
Selon le marché obligataire, il y aurait une probabilité de 25 % d’une baisse de 25 points de base d’ici la prochaine annonce de la Banque du Canada, prévue pour le 17 septembre. Si l’inflation reste inférieure à la cible de 2 % de la Banque, d’autres baisses graduelles pourraient suivre jusqu’en 2026. Cela dit, nos plus récentes prévisions en matière de taux hypothécaires indiquent des taux fixes plus élevés à long terme.
Taux préférentiel : tendances et contexte historique
Au cours des dix dernières années, le taux préférentiel canadien a connu d’importantes fluctuations. Cela dit, historiquement, les taux hypothécaires ont souvent été plus élevés qu’ils ne le sont aujourd’hui.
Voici quelques faits saillants récents liés au taux préférentiel :
Année | Fourchette du taux préférentiel |
---|---|
2020 | 2,45 % (planchers atteints pendant la pandémie) |
2022 | 6,45 % – 6,95 % |
Juillet 2023 | 7,20 % (pic) |
Décembre 2024 | 5,45 % |
Juin 2025 | 4,95 % |
Records historiques :
- En 1981, le taux préférentiel a atteint 22,75 % en pleine période d’hyperinflation.
Chronologie récente :
- 2022–2023 : Hausse rapide des taux pour freiner l’inflation.
- 2024 : Premières baisses graduelles, les pressions inflationnistes s’étant atténuées.
- 2025 : Baisse prudente des taux, dans un contexte de tensions commerciales et de ralentissement économique.
Source : Banque du Canada
Quel est l’impact du taux préférentiel sur les taux hypothécaires variables?
Le taux directeur de la Banque du Canada influence directement le taux préférentiel fixé par les prêteurs. Lorsque le taux directeur change, les taux préférentiels s’ajustent en conséquence. La plupart des institutions financières établissent leur taux préférentiel en ajoutant environ 2,2 % au taux directeur de la Banque du Canada. Ce taux préférentiel sert ensuite de base aux taux affichés proposés aux emprunteurs.
Les taux affichés incluent généralement le taux préférentiel, auquel on ajoute ou retranche un certain pourcentage. Par exemple, un prêteur peut offrir un taux de « taux préférentiel + 0,5 % » ou « taux préférentiel – 0,5 % », ce qui signifie que vous paierez un taux supérieur ou inférieur au taux préférentiel.
Les hypothèques à taux variable, qui sont liées au taux préférentiel, peuvent avoir des versements fixes ou ajustables :
- Hypothèque à taux ajustable (ARM) : Le paiement change chaque fois que le taux préférentiel est modifié. Comme les versements s’ajustent automatiquement, on évite l’amortissement négatif, même lorsque les intérêts dus dépassent le montant du paiement.
- Hypothèque à taux variable (VRM) : Le paiement reste le même, même si le taux préférentiel change. Cependant, si ce taux augmente, une plus grande part de votre versement servira à payer les intérêts, et une plus petite portion ira au capital. Cela peut mener à un amortissement négatif, où le solde de votre prêt diminue plus lentement que prévu.
Lorsque le taux préférentiel baisse, votre taux hypothécaire variable suit la même direction, ce qui réduit vos coûts d’intérêt. Une plus grande part de votre versement est alors appliquée au capital, ce qui vous permet de rembourser votre prêt plus rapidement et de réduire votre solde à la fin du terme.
Foire aux questions (FAQ) sur le taux préférentiel au Canada
Quel est le taux préférentiel actuel au Canada?
En date du vendredi 8 août, 2025, le taux préférentiel au Canada est de 4,95 %.
Comment le taux préférentiel influence-t-il les taux hypothécaires variables?
Votre taux hypothécaire suit directement les variations du taux préférentiel. Par exemple, si votre taux est « taux préférentiel moins 0,50 % » et que le taux préférentiel augmente de 0,25 %, votre taux effectif augmentera lui aussi de 0,25 %.
Le taux préférentiel a-t-il un effet sur les taux fixes?
Pas directement. Les taux fixes dépendent surtout du rendement des obligations du gouvernement du Canada. Toutefois, les anticipations liées à l’évolution du taux préférentiel peuvent influencer les marchés obligataires à plus long terme.
Quelles sont les prévisions pour le taux préférentiel en 2025?
Plusieurs prévisions tablent sur une baisse graduelle, avec une diminution possible de 25 points de base (0,25 %) une ou deux fois d’ici la fin de l’année.
Comment puis-je me protéger contre les hausses du taux préférentiel?
Pensez à passer à un prêt hypothécaire à taux fixe, à effectuer des paiements supplémentaires quand les taux sont bas ou à maintenir une épargne ou un coussin budgétaire pour faire face à d’éventuelles hausses.
En conclusion
Le taux préférentiel canadien est l’un des principaux points de référence pour les emprunteurs. Que vous soyez en renouvellement, en refinancement ou sur le point d’acheter une propriété, comprendre son influence sur votre hypothèque et vos produits de crédit peut vous aider à prendre des décisions financières éclairées.
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