Une reprise se prépare-t-elle sur le marché immobilier canadien ? Après une période turbulente marquée par des taux élevés et une flambée des prix des biens immobiliers, des signes de rebond commencent à émerger. La convergence de plusieurs facteurs clés — notamment la baisse des taux d’intérêt, la stabilisation des prix des logements et une économie au ralenti — laisse entendre que la marée pourrait tourner en faveur des acheteurs. Ici, nous examinons le marché immobilier actuel au Canada afin d’identifier les opportunités et les défis pour les acheteurs potentiels.

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Les grandes lignes

• Les taux d’intérêt en baisse améliorent progressivement l’accessibilité hypothécaire et renforcent la confiance des acheteurs.
• Les prix des logements montrent des signes de stabilisation, apportant une prévisibilité et encourageant les acheteurs potentiels à revenir sur le marché.
• Malgré des niveaux d’endettement élevés, les taux d’épargne records pourraient stimuler une reprise du marché à mesure que les conditions économiques s’améliorent.

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L’effet d’entraînement des réductions de taux

Les récentes réductions de taux d’intérêt de la Banque du Canada ont apporté de l’optimisme sur le marché immobilier. Depuis juin 2024, le taux de référence d’emprunt du pays a baissé de trois quarts de point de pourcentage (0,75 %), faisant ainsi baisser les taux préférentiels des prêteurs et, par extension, les taux hypothécaires variables. Avec un peu de chance, de nouvelles baisses sur le marché obligataire entraîneront des réductions des taux hypothécaires fixes, ce qui signifie des paiements hypothécaires plus abordables, stimulant potentiellement la demande de propriété. Les prévisions du marché obligataire indiquent de nouvelles baisses de taux en 2025, ce qui pourrait aider davantage d’acheteurs potentiels à passer le test de stress hypothécaire et à entrer sur le marché.

Bien que les récentes réductions de taux aient eu un effet immédiat limité sur les ventes de maisons, des marchés comme Toronto voient une augmentation des inscriptions, en partie alimentée par des investisseurs cherchant à se défaire de leurs condos au bon moment. Cette augmentation de l’offre pourrait entraîner des ajustements de prix bénéfiques pour les acheteurs, notamment ceux intéressés par des condos.

Le facteur de stabilité

L’un des plus grands obstacles pour les acheteurs de maison au cours des deux dernières années a été l’imprévisibilité des prix des maisons. Cependant, le marché commence à montrer des signes de stabilisation. Par exemple, en Ontario, les prix moyens des maisons ont baissé de 2,4 % d’un mois à l’autre en août 2024, et la Colombie-Britannique a enregistré une baisse mensuelle de 2,2 %. Malgré ces baisses, la stabilité globale revient, surtout sur des marchés comme Calgary, qui a vu une augmentation des nouvelles inscriptions, créant un marché plus équilibré.

En août 2024, l’Ontario et la Colombie-Britannique ont connu une baisse significative des prix moyens d’achat, créant un environnement plus favorable pour les acheteurs potentiels désireux d’entrer sur le marché immobilier à des prix plus bas. La région du Grand Toronto (GTA) est devenue un marché d’acheteurs, comme en témoigne un ratio ventes/nouvelles inscriptions (SNLR) de 39,7 %, indiquant que les acheteurs ont actuellement le dessus dans les négociations et les choix.

D’un autre côté, le Québec demeure un marché de vendeurs solide, avec un SNLR robuste de 65 %, soulignant la demande continue de logements dans la province. Dans les provinces de l’Atlantique, en particulier en Nouvelle-Écosse, le marché penche également vers les vendeurs, les prix d’achat des maisons ayant augmenté de 4,7 % d’une année à l’autre, reflétant une augmentation saine des valeurs immobilières et un intérêt continu des acheteurs.

À Calgary, le marché du logement se rééquilibre, avec une augmentation des nouvelles inscriptions qui contribue à modérer les hausses de prix précédemment abruptes. Même avec cet ajustement, la demande de logements reste forte, suggérant que l’activité du marché restera dynamique à mesure que les acheteurs et les vendeurs s’adaptent à l’évolution du paysage.

Cette nouvelle prévisibilité des prix encourage les acheteurs potentiels, qui étaient auparavant en retrait par crainte d’acheter à des prix gonflés. En fait, selon l’Association canadienne de l’immeuble (ACI), les ventes nationales de logements devraient augmenter de 6,1 % en 2024, avec une croissance supplémentaire prévue en 2025 à mesure que les taux hypothécaires au Canada continuent de baisser.

Partout au Canada, de nombreux marchés, même dans de grandes villes comme Québec et Edmonton, offrent le charme et les commodités de la vie urbaine à des prix bien plus bas que dans des marchés majeurs comme Toronto, Vancouver ou Calgary. Pour les premiers acheteurs (FTHB), épargner pour une mise de fonds difficile de 20 % peut prendre plusieurs décennies dans les marchés les plus chers. À l’inverse, les acheteurs potentiels peuvent atteindre leur objectif en moins de cinq ans dans des marchés plus abordables, rendant le rêve de posséder une maison beaucoup plus réalisable.

Demande refoulée et hausse de l’épargne

De nombreux acheteurs potentiels attendaient des conditions favorables pour entrer sur le marché, contribuant ainsi à une accumulation de la demande. À mesure que les coûts d’emprunt diminuent, de plus en plus d’acheteurs obtiennent des préapprobations, signalant une augmentation imminente de l’activité sur le marché. En août 2024 seulement, les ventes de maisons au Canada ont augmenté de 4,8 % d’une année sur l’autre.

Pendant la pandémie et l’incertitude économique qui a suivi, les Canadiens ont considérablement augmenté leur épargne. Avec un taux d’épargne à son plus haut niveau depuis près de trois décennies, de nombreuses personnes ont désormais la capacité financière de faire des acomptes importants. Selon la Société canadienne d’hypothèques et de logement (SCHL), la préparation financière pourrait se traduire par un pouvoir d’achat accru à mesure que les taux d’intérêt hypothécaires baissent.

Naviguer dans le test de résistance hypothécaire

Bien que les perspectives du marché s’améliorent, les premiers acheteurs (FTHB) doivent encore relever le défi de réussir le test de stress hypothécaire. Le test actuel exige que les acheteurs se qualifient au taux de référence ou à leur taux contractuel plus deux points de pourcentage (2 %), ce qui reste un obstacle majeur pour beaucoup. Cependant, à mesure que les taux d’intérêt baissent, cette barrière pourrait devenir moins contraignante, permettant à davantage de personnes et de familles de se qualifier pour des hypothèques dans les mois à venir.

Est-ce le bon moment pour acheter ?

La grande question pour de nombreux acheteurs potentiels est de savoir si c’est le bon moment pour se lancer. Bien qu’il soit impossible de prédire l’avenir avec certitude, les conditions actuelles offrent une opportunité unique pour les acheteurs potentiels :

Taux d’intérêt : Avec les pressions inflationnistes et la baisse des taux d’intérêt, cela pourrait bientôt signifier des paiements hypothécaires plus abordables et une qualification plus facile.

Stabilité des prix : Avec la stabilisation des prix des logements et des baisses modérées dans certaines régions, les acheteurs peuvent mieux planifier leur budget sans craindre de hausses soudaines et imprévisibles des prix.

Dynamique du marché : L’augmentation des inscriptions, en particulier dans les grandes villes, pourrait entraîner de nouveaux ajustements de prix, créant des opportunités pour les acheteurs.

L’ACI prévoit que le prix moyen national des maisons augmentera de 2,5 % en 2024 et de 5 % supplémentaires en 2025, indiquant que la baisse actuelle des prix pourrait ne pas durer longtemps. Par conséquent, ceux qui agissent rapidement pourraient obtenir de meilleures offres que ceux qui attendent que le marché se réchauffe à nouveau.

Saisir le moment

Le marché immobilier canadien montre des signes de reprise prudente. Un taux de chômage en hausse et une croissance économique modérée devraient offrir à la plupart des ménages la marge de manœuvre nécessaire pour maintenir leurs coûts d’emprunt dans leur budget. La baisse des taux d’intérêt hypothécaires, la stabilisation des prix des maisons et la demande refoulée créent une fenêtre d’opportunité pour les acheteurs qui attendent en retrait. Bien que des défis tels que le test de résistance demeurent, le paysage général devient de plus en plus favorable pour ceux qui sont prêts à franchir le pas.

Si vous envisagez d’acheter une maison, le moment pourrait être venu d’agir. Sécuriser un taux hypothécaire bas pourrait faire toute la différence, car les prévisions des taux hypothécaires s’attendent à une baisse des taux d’intérêt. Verrouiller un taux bas sur l’une des meilleures hypothèques d’aujourd’hui peut vous donner toute la confiance nécessaire pour avancer dans votre stratégie hypothécaire. Contactez les experts en hypothèques de nesto et franchissez la première étape vers l’accession à la propriété.

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