Taux hypothécaires

Le taux hypothécaire fixe moyen assuré de 5 ans des grandes banques canadiennes est de 5,47 %, alors que le taux hypothécaire fixe de 5 ans le plus bas de nesto au Québec est de .

Le taux hypothécaire variable moyen assuré de 5 ans des grandes banques canadiennes est de 6,92 %, alors que le taux hypothécaire variable de 5 ans le plus bas de nesto au Québec est de .

Le taux hypothécaire fixe moyen assuré de 3 ans des grandes banques canadiennes est de 6,02 % alors que le taux hypothécaire fixe de 3 ans le plus bas de nesto au Québec est de .

Le taux hypothécaire variable moyen assuré de 3 ans des grandes banques canadiennes est de 7,75 %, alors que le taux hypothécaire variable de 3 ans le plus bas de nesto au Québec est de .

¹_{Remarque: Le taux moyen est calculé sur la base des taux affichés par les 6 plus grands prêteurs au Canada qui, ensemble, représentent plus de 70 % du marché hypothécaire de détail dans le pays. Ces six principaux prêteurs sont les banques à charte : Toronto-Dominion Canada Trust (TD), Banque Royale du Canada (RBC), Banque de Montréal (BMO), Banque de Nouvelle-Écosse (BNS), Banque Canadienne Impériale de Commerce (CIBC) et Banque Nationale du Canada (BNC).}

Le taux moyen national affiché pour les prêts hypothécaires conventionnels de 5 ans est de 6,84 %. Les taux fixes de 5 ans les plus bas sont généralement réservés aux prêts à taux préférentiel assurés, avec nesto à et la moyenne nationale assurée de 5 ans à 5,47 %.

Actuellement, les réductions de taux variables (ou primes additionnelles) sur le terme de 5 ans vont de 0,5 % à 1,15 % par rapport au taux préférentiel de la Banque qui est à . Les taux variables les plus réduits sont généralement réservés aux prêts à taux préférentiel assurés, avec nesto en tête du peloton à alors que la moyenne nationale s’établit à 6,92 %.

Le taux moyen national affiché pour les prêts hypothécaires conventionnels de 3 ans est de 6,99 %. Les taux fixes de 3 ans les plus bas sont généralement réservés aux prêts à taux préférentiel assurés, avec nesto à et la moyenne nationale assurée de 3 ans à 6,02 %.

Actuellement, les réductions de taux variables (ou primes additionnelles) sur le terme de 3 ans varient de 0,15 % à 1,50 % par rapport au taux préférentiel de la Banque qui est à . Les taux variables les plus bas sont généralement réservés aux prêts à taux préférentiels assurés, avec nesto en tête du peloton à alors que la moyenne nationale se situe à 7,75 %.

Le taux moyen des prêts hypothécaires assurés à 2 ans au Québec est de 6,84 % alors que le taux le plus bas de nesto pour les prêts hypothécaires à 2 ans est de . 

Le taux moyen des prêts hypothécaires assurés à 4 ans au Québec est de 5,86 % alors que le taux le plus bas de nesto pour les prêts hypothécaires à 4 ans est de .

Le taux moyen des prêts hypothécaires assurés à 7 ans au Québec est de 6,48 % alors que le taux le plus bas de nesto pour les prêts hypothécaires à 7 ans est de .

Le taux moyen des prêts hypothécaires assurés à 10 ans au Québec est de 7,17 % alors que le taux le plus bas de nesto pour les prêts hypothécaires à 10 ans est de .

¹_{Remarque: Le taux moyen est calculé sur la base des taux affichés par les 6 plus grands prêteurs au Canada qui, ensemble, représentent plus de 70 % du marché hypothécaire de détail dans le pays. Ces six principaux prêteurs sont les banques à charte : Toronto-Dominion Canada Trust (TD), Banque Royale du Canada (RBC), Banque de Montréal (BMO), Banque de Nouvelle-Écosse (BNS), Banque Canadienne Impériale de Commerce (CIBC) et Banque Nationale du Canada (BNC).}

Les prêts hypothécaires de 3 ans sont généralement assortis de taux d’intérêt inférieurs de 20 à 40 points de base (1 point de base équivaut à 0,01 %) à ceux des prêts de 5 ans. Depuis la fin de l’année 2022, cet écart s’est encore réduit et s’est même inversé, les prêteurs offrant des taux de 3 ans plus élevés que ceux de 5 ans. En général, les taux de 3 ans sont plus bas, et la réduction que vous obtenez avec un prêt hypothécaire de 3 ans peut vous permettre de réaliser des économies significatives sur vos versements hypothécaires mensuels.

Vous devriez privilégier un terme hypothécaire plus court si vous anticipez une baisse prochaine des taux d’intérêt. Un terme plus court vous permettra de renouveler votre prêt hypothécaire à des taux d’intérêt plus bas. Toutefois, si vos prévisions ne se concrétisent pas, vous risquez d’avoir une mauvaise surprise et de devoir renouveler votre prêt à un taux d’intérêt plus élevé.

En général, les experts suggèrent d’opter pour un terme plus court lorsque l’on s’attend à une baisse des taux, tandis que les termes plus longs sont plus pertinents lorsque l’on s’attend à une hausse des taux. Si vous avez une aversion pour le risque, nous vous conseillons d’opter pour une durée fixe de 5 ans, 7 ans ou même 10 ans afin de vous protéger contre une hausse des taux d’intérêt. Toutefois, si vous pouvez supporter un certain risque, le meilleur taux fixe de 3 ans pourrait être la meilleure option pour vous permettre d’économiser sur le marché actuel des taux restrictifs.

Des pénalités sont prévues en cas de résiliation anticipée de votre prêt hypothécaire. Dans la plupart des cas, la pénalité correspond à trois mois d’intérêt. Toutefois, dans le cas des taux fixes, il peut s’agir du calcul de la pénalité de l’écart de taux d’intérêt (IRD), qui est plus élevé. L’IRD permet au prêteur de récupérer partiellement l’intérêt qu’il aurait perçu si vous aviez continué à payer l’intérêt et le capital jusqu’à la fin de votre hypothèque.

La pénalité IRD est source de controverse pour les hypothèques à taux fixe, car les grandes banques utilisent les taux qu’elles affichent pour calculer cette pénalité, ce qui rend la résiliation de l’hypothèque beaucoup plus coûteuse et maintient les emprunteurs captifs plus longtemps. La pénalité peut aller de quelques milliers de dollars à des dizaines de milliers de dollars, en fonction de votre prêteur, du temps qu’il reste à votre hypothèque, de la réduction dont vous avez bénéficié et du fait que les taux actuels sont plus élevés ou plus bas que les vôtres.

Vous devriez opter pour un terme plus court si vous prévoyez de déménager à l’étranger ou si vous attendez un héritage que vous aimeriez utiliser pour rembourser votre prêt hypothécaire plus rapidement. Trouvez un prêteur qui offre des conditions de transfert d’hypothèque convenables si vous prévoyez de changer de domicile avant l’échéance de votre prêt à long terme.

Les hypothèques sont garanties par des obligations. Les obligations sont des titres de créance émis par des gouvernements comme celui du Québec, pour financer sa croissance et ses projets. Ces projets peuvent consister à mettre de l’argent à la disposition des marchés hypothécaire et immobilier au Québec, en facilitant l’accès des Canadiens à l’emprunt pour l’achat d’une propriété. Les investisseurs peuvent acheter des obligations au gouvernement canadien, qui est alors tenu de verser de l’intérêt selon un calendrier régulier sur un certain nombre d’années.

Lorsque les taux d’intérêt augmentent, le prix des obligations existantes a tendance à baisser, même si les coupons restent constants : les rendements des obligations augmentent. Inversement, lorsque les taux d’intérêt diminuent, le prix des obligations existantes a tendance à augmenter, leur coupon reste constant – et les rendements de ces obligations diminuent.

En 2022, la courbe de rendement du Canada s’est inversée, de sorte que les obligations d’État à court terme ont eu un rendement plus élevé que les obligations à long terme. Cela s’est reflété partiellement dans les taux hypothécaires, qui ont tendance à suivre les rendements obligataires. Néanmoins, la courbe des taux hypothécaires est normale pour les termes supérieurs à 5 ans, bien qu’elle soit inversée pour les termes de 1 à 5 ans.

Une courbe de rendement inversée est inclinée vers le bas, ce qui indique que les taux d’intérêt à court terme sont supérieurs aux taux à long terme. Une telle courbe de rendement correspond à des périodes de récession économique, où les investisseurs s’attendent à ce que les rendements des obligations à plus longue échéance baissent davantage.  

De nombreuses puissances économiques, dont le Québec, connaissent une courbe inversée des rendements obligataires, puisque les rendements de nos obligations à 2 ans et à 4 ans sont supérieurs à ceux de nos obligations à 10 ans et à 5 ans, respectivement.

La Banque du Canada ne fixe que les taux d’intérêt à court terme (cible de la politique du financement à un jour) et n’a aucune influence sur les taux à long terme, qui sont régulés par les forces du marché de l’offre et de la demande d’obligations. Lorsque les rendements obligataires augmentent en raison des variations du prix d’une obligation, le financement des prêts hypothécaires devient plus coûteux pour les prêteurs, ce qui entraîne une augmentation de leur taux annoncé afin de s’assurer qu’ils réalisent un bénéfice. 

Les taux hypothécaires fixes de 5 ans suivent les rendements des obligations de 5 ans, plus une marge fixée par les banques. Les rendements obligataires peuvent changer de direction en fonction du sentiment du marché et de facteurs économiques tels que l’inflation et l’emploi. Bien que cela ne modifie pas votre taux si vous êtes déjà engagé dans un taux fixe de 5 ans, cela peut modifier les taux d’intérêt pour les nouveaux prêts hypothécaires à taux fixe de 5 ans. En d’autres termes, les taux hypothécaires suivent les rendements obligataires, avec une marge d’environ 1 à 2 % pour couvrir le risque du prêteur et les coûts de financement.

Le grand renouvellement

Le grand renouvellement fait référence au nombre massif de prêts hypothécaires canadiens qui devraient être renouvelés au cours des deux prochaines années. Les taux hypothécaires ayant été historiquement bas pendant la majeure partie des années 2020 et 2021, de nombreux acheteurs ont pu se qualifier et entrer sur le marché immobilier en pleine expansion. Dans le même temps, de nombreux propriétaires ont profité de ces taux bas pour refinancer leur prêt hypothécaire. Les taux variables étant restés bien en dessous des taux fixes pendant cette période, jusqu’à 30 % des emprunteurs ont choisi de renouveler leur prêt hypothécaire à taux variable plutôt qu’à taux fixe. En mars 2022, avec d’autres banques centrales du G7, la Banque du Canada a décidé de lutter contre les pressions inflationnistes mondiales en augmentant le taux cible du Québec pour le taux de financement à un jour. Cette décision a eu un impact sur les taux préférentiels de tous les prêteurs, qui sont utilisés pour fixer le prix de tous les prêts hypothécaires à taux variable. Comme la Banque du Canada a augmenté le taux préférentiel du Canada dix fois depuis mars 2022 pour maîtriser l’inflation, les investisseurs ont fait grimper les rendements obligataires. Comme les taux hypothécaires fixes sont fixés en fonction des rendements obligataires, ils ont également été augmentés pendant cette période.

Les décideurs et les analystes s’attendent à ce qu’environ 50 % de tous les prêts hypothécaires soient renouvelés en 2025 et 2026. Les taux d’intérêt hypothécaires devraient rester élevés, créant un choc de paiement au moment du renouvellement pour ces emprunteurs. Pour illustrer notre propos sur la vague massive de renouvellements, nous avons utilisé les estimations de la Société canadienne d’hypothèques et de logement (SCHL) pour estimer approximativement les hypothèques touchées chaque année entre 2024 et 2029.

Un prêt hypothécaire est un prêt destiné à l’achat d’un bien immobilier, qui sert à son tour de garantie pour le prêt. Son montant, plutôt élevé, est habituellement remboursé sur une période de 25 ou 30 ans. Même si le bien immobilier constitue la garantie, l’emprunteur en est le propriétaire même pendant qu’il rembourse le prêt.

Le taux hypothécaire, également appelé taux d’intérêt, est le pourcentage d’intérêt que vous paierez sur le montant de votre emprunt pendant le terme de votre prêt. Les taux hypothécaires peuvent être fixes, c’est-à-dire qu’ils restent les mêmes pendant le terme du prêt, ou variables, c’est-à-dire qu’ils fluctuent en fonction d’un rabais par rapport au taux d’intérêt de référence. Pour les taux variables, le taux d’intérêt de référence est toujours le taux préférentiel du prêteur, qui est habituellement basé sur une prime ajoutée au taux directeur de la Banque du Canada (BDC).

Les meilleurs taux hypothécaires fixes et variables sur 5 ans en vigueur sont respectivement de et . Les taux hypothécaires varient en fonction de différents facteurs, tels que la cote de crédit de l’emprunteur, le bien immobilier donné en garantie, le revenu de l’emprunteur (pour assurer le remboursement de la dette), le capital de l’emprunteur (sous forme d’économies/investissements et de mise de fonds) et, surtout, les conditions. La raison du prêt et le ratio prêt-valeur (RPV) sont les deux conditions qui influenceront le plus le taux.

Nos meilleurs taux sont mis à jour régulièrement, chaque fois qu’il y a un changement dans la tarification des taux provenant des marchés des capitaux. Les marchés des capitaux sont un terme général utilisé pour le marché monétaire secondaire où les acheteurs et les vendeurs peuvent échanger des investissements et des instruments de dette.

nesto est en mesure de procéder ainsi grâce à sa division des marchés des capitaux, chargée de trouver les meilleurs taux hypothécaires pour ses clients, et grâce à sa technologie avancée, qui permet s’assurer à ses clients qu’ils obtiennent toujours les dernières informations sur les taux en temps réel. Nous faisons aussi preuve de transparence, afin que le taux que vous voyez soit le taux que vous obtenez.

Les taux fixes sont basés sur le marché obligataire et peuvent fluctuer plus régulièrement, mais une fois que vous avez bloqué votre taux fixe, vous payez le même intérêt pendant toute la durée de votre contrat.

Les taux variables sont basés sur les obligations à court terme, les bons du Trésor et les ratios de la dette souveraine. Les taux variables fluctuent régulièrement. Ces facteurs n’ont pas d’importance pour l’emprunteur une fois qu’il a bloqué sa réduction par rapport au taux préférentiel de son prêteur. Leur taux fluctuera aussi souvent que la Banque du Canada (BdC) mettra à jour son taux directeur au jour le jour, ce à quoi leur prêteur s’alignera en modifiant son taux d’intérêt préférentiel.

Une fois que la plupart des banques à charte auront modifié leur taux préférentiel, nesto fera de même. En général, cela se produit du jour au lendemain, lorsque la BdC modifie son taux directeur au jour le jour.